2026年1月，中国新能源汽车市场以一场突如其来的”寒潮”拉开了新年的序幕。乘联会数据显示，1月1-11日新能源乘用车零售量仅11.7万辆，同比暴跌38%，环比降幅高达67%。曾经高歌猛进的比亚迪等头部车企也未能幸免，销量出现大幅”跳水”。这一现象并非个别企业的经营问题，而是行业普遍面临的系统性风险，标志着持续多年的政策红利期正式结束，市场正从”政策驱动”向”市场驱动”的关键转折点。
2026年1月的市场数据呈现出罕见的普遍性下滑。除极少数品牌如吉利外，绝大多数新能源车企的销量均大幅回落。与2025年12月的火热市场形成鲜明对比的是，35.5%的渗透率较去年年底近乎腰斩。
这种普遍性下滑证明了风险是系统性的，根源在于市场大环境的突变。从销量结构看，不同价位段的车型均受到冲击，尤其是占据市场销量主力的中低端区间承受了最大压力。以一辆6万元的入门级电车为例，补贴从2万元锐减至约7200元，消费者的购车成本陡然增加了1.28万元，这对价格敏感型消费者构成了实质性障碍。
2025年底，购置税减半等政策即将退坡的预期下，车企大力促销、鼓励消费者”搭上末班车”，导致恐慌性购买集中释放。这种”末班车效应”对2026年初市场造成了巨大冲击：大量潜在客户已在2025年底完成购车，导致2026年初市场需求被严重透支，出现明显的”真空期”。
政策切换的具体内容加剧了这一效应。自2026年1月1日起，新能源乘用车购置税由全额免征调整为减半征收，单辆车减税额上限为1.5万元。同时，插电式混合动力车型的纯电续航要求从不低于43公里提升至不低于100公里，方可享受税收优惠。这些变化直接推高了消费者的购车成本，改变了购买决策的时间节点。
政策退坡正在深刻改变消费者的购车心理。消费者正从”追逐补贴”转向”回归理性”，不再仅仅盯着补贴金额，而是更加关注车辆的真实价值，如续航、质量、安全性、保值率、使用成本等。决策周期明显延长，观望情绪加剧，消费者倾向于”等一等、看一看”，等待更成熟的产品、更稳定的价格或可能的新政策。
市场格局也因此开始重塑。具备核心技术和品牌优势的头部企业抗风险能力更强，而部分依赖补贴生存、缺乏竞争力的品牌可能面临严峻挑战。竞争焦点正在从价格战转向价值战，车企需要通过提升产品力、打造品牌差异化、创新商业模式来吸引理性消费者。
面对需求疲软的市场环境，车企的应对策略出现分化。部分企业延续简单粗暴的价格战，但这种方式在需求疲软背景下效果有限，且可能带来利润锐减、品牌损伤等副作用。更多有远见的企业开始转向深度的价值战与服务战，通过提升产品力、创新商业模式、完善售后与补能体系来吸引理性消费者。
工业和信息化部、国家发展改革委、市场监管总局三部门联合召开的新能源汽车行业企业座谈会，明确要求全行业抵制无序价格竞争，推动构建优质优价、公平竞争的市场秩序。这一政策导向进一步强化了行业从”价格战”向”技术战”“质量战”转变的趋势。
单纯价格战难以为继，未来竞争将是体系化能力的比拼。车企需要从”制造产品”向”提供用户全生命周期价值”转型，加大对固态电池、800V高压平台、碳化硅电驱等前沿技术的研发投入，而不是通过简单降价来获取短期市场份额。
2026年初的市场震荡是政策驱动向市场驱动转变的必然结果，标志着新能源汽车行业进入更加成熟、也更加残酷的发展新阶段。这确实是一个重要的市场拐点，但并非意味着行业衰落，而是走向健康、可持续发展的”成人礼”。
短期阵痛难免，市场需要时间消化透支的需求并建立新的平衡。但从长期来看，政策退坡将倒逼产业升级和良性竞争，有利于具有真正竞争力的企业和理性消费市场的形成。随着市场逐步回暖，1月12日至18日第三周销量已回升至19.5万辆，同比增长7%，渗透率反弹至55.6%，这表明市场自身调节机制正在发挥作用。
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