比亚迪这次的销量真是让人看得心头一紧，2026年1月不到21万辆，环比直接砍掉一半，同比也跌了三成。其中海外卖了约10万辆，算下来国内1月只剩10万辆出头，这个数字，让不少人愣住。
行业里都清楚1月会艰难，购置税从1月1日开始减半征收，不少车企提前在去年下半年释放了需求，所以环比下滑是预料中的事。但问题是，与不少厂商同比还能增长相比，比亚迪却在前年已经走下坡，今年开年又一次大幅下滑，这就不是简单的季节波动了。
尤其方程豹去年12月还冲到近5万辆的成绩，1月却掉到两万多。王朝、海洋、腾势、仰望一自然更惨。这种落差肉眼可见，让人坐不住。
有人说是因为车型升级换代，增程版发力，大电池上马，消费者观望。但我自己觉得，这只是让跌幅更重的一部分原因。长期来比亚迪的竞争力确实在国内市场越来越弱，这是硬事实。
之前我还替王传福喊冤，批评一些股东的话，比亚迪不是因为中国消费者不懂技术，而是缺少真正的用户思维。小米为什么能爆，比亚迪为什么越来越难卖？核心就在这。
比亚迪那几年吃足了技术红利，从燃油车的“小透明”变成全球电动车冠军。刀片电池解决安全焦虑，DMI技术压住成本、提升续航，销量自然飙。但这些年大家技术水平已经拉平，云辇、兆瓦闪充这些看似厉害，但用户端感知不强；外观、内饰、续航这些容易形成感受的地方，反而被对手反超。
中高端市场拼不过华为系、小鹏、理想，二十万以下又被零跑狠抢。更要命的是，比亚迪过去造车思路是“技术有了，配个车”，并非从用户需求出发。早期没得选，这招好用，现在选择多了，这套打法就失效。
智驾、大电池这些用户痛点，比亚迪迟迟跟不上。直到全系智驾、推出大电池，才算补课。王传福去年底还说销量下滑是技术不足，要用新技术重回领先。但你说，在这个业内竞争白热化的阶段，还能靠技术拉开差距吗？除了固态电池，似乎看不到比亚迪能在短期内一招打穿的能力。
而且，这并非比亚迪一家碰到问题。新能源车在国内的零售渗透率已超过50%，往上走越来越难。虽然长远看逼近100%是可能的，但短期增速放缓成了事实。于是大家纷纷瞄准海外市场，比亚迪算是跑得最快的，产能、运输能力都不错，但海外天然会遇到贸易争端，基础设施也不足，尤其油资源丰富的国家，对电车替代燃油车，不可能像智能机替代功能机那样迅速。
更担心的是，国内厂商扎堆出海，很可能很快就把海外市场卷成和国内一样。行业同质化严重，差异化难做，不得不卷参数、卷价格，变成拼成本和效率的生意，估值也被压到传统车企的水平。
如果智驾技术真的成熟，商业模式会有质变，比如走订阅收费，但目前技术不到位，大规模商用还早，C端只能一次性买断，B端受限更明显。国内新能源厂商的估值被锁在硬件卖家的层次，比亚迪在智驾上落后，这个问题更突出。
特斯拉的定位和玩法完全不同，人家在美国是独一档，马斯克故事讲得好，落地能力也强，从电车到FSD、再到人形机器人，如今又玩航天，已经不只是汽车公司了。所以不能用特斯拉来对比，国内新能源厂商还是得看销量、看出海速度、看L4级智驾什么时候能真正落地。
回到比亚迪，这次的下滑不仅是季节性影响，更是多年积累的问题集中爆发。技术红利耗尽后，品牌形象、用户体验、差异化竞争力都需要重新构建。只是，这条路，比亚迪准备好了吗？
比亚迪现在的困境，本质上是因为技术红利没了，用户思维不足的短板被放大，看车外观、摸内饰细节、在冬天开空调时感受到续航掉得快，这些都是用户强感知的地方，你不去改善，市场选择就会跑到别人那儿。你怎么比亚迪是该继续拼技术，还是先补齐用户体验短板？
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