具身智能加速落地！比亚迪、通达动力布局机器人新赛道

具身智能加速落地！比亚迪、通达动力布局机器人新赛道

在全球人工智能与机器人技术深度融合的浪潮下，具身智能（Embodied AI）正从概念探索迈向产业化应用的关键阶段。2025年比亚迪与香港科技大学联合成立具身智能实验室，标志着中国企业在智能体技术领域迈出战略性一步。在这一轮科技产业变革中，比亚迪（002594.SZ）和通达动力（002576.SZ）通过垂直整合和技术协同，正在机器人新赛道构建独特竞争优势。

比亚迪在具身智能领域展现出全栈式布局的战略雄心。公司最新技术进展包括： 1）产品矩阵：已开发四代机器人产品，覆盖工业协作到类人形机器人 2）技术融合：将汽车级的自动驾驶技术迁移至机器人运动控制 3）场景落地：智能巡检机器人已在10个生产基地部署 2025年上半年，比亚迪机器人研发投入达25亿元，新增相关专利156项。特别值得注意的是，公司创新的"汽车+机器人"技术共享平台，使车载AI算法快速适配机器人应用，开发周期缩短40%。其类人机器人"星辰"已具备双足行走、物品抓取等基础能力，计划2026年实现量产。

通达动力则在机器人核心部件领域取得突破。作为比亚迪核心供应商，公司伺服电机铁芯具有以下技术优势：

高精度：叠压精度±0.01mm

低损耗：铁损较行业标准低20%

强一致性：产品不良率<0.5% 2025年，通达动力新建的机器人专用铁芯产线投产，年产能提升至500万套。公司开发的谐波减速器专用磁钢，已通过多家机器人企业的验证，预计2026年贡献营收超5亿元。

从产业发展态势看，具身智能呈现三大特征：

技术跨界：汽车、机器人、AI技术深度融合

产业链重构：催生新型核心部件需求

应用场景拓展：从工业向服务领域延伸

市场前景方面：

全球规模：2030年具身智能市场将达千亿美元

核心部件：伺服系统、传感器等需求激增

应用场景：智能制造、家庭服务潜力巨大

政策环境持续优化：

《"十四五"机器人产业发展规划》重点支持

智能制造专项政策鼓励技术创新

产学研合作机制日益完善

投资价值分析：

比亚迪：技术储备雄厚，产业化能力强

通达动力：细分领域龙头，客户资源优质

风险因素：

技术路线不确定性

商业化进度不及预期

行业竞争加剧

未来发展趋势：

短期：工业场景率先落地

中期：核心部件国产替代

长期：通用智能体突破

投资建议：

对比亚迪，建议关注： 1）实验室研发成果 2）产品量产进度 3）场景落地效果

对通达动力，建议跟踪： 1）产能释放节奏 2）新客户拓展 3）技术迭代进展

总体而言，在具身智能加速落地的背景下，比亚迪和通达动力将持续受益于产业链发展。投资者可重点关注技术突破、产能建设和商业合作，把握机器人新赛道的投资机遇。随着技术进步，具身智能有望开启万亿级市场空间。