要说2026年上半年车圈最像“翻盘现场”的赛道，激光雷达一定算一个，前几年还在吵它是不是智商税，是不是会被纯视觉干翻，现在再看，风向已经变了，销量直接把嘴堵上了，速腾聚创上半年卖了约71.92万台，同比增长170%，图达通也冲到45.25万台，连2025年全年出货都被它提前掀了桌子，这就有意思了，原来不是它不行，是高阶智驾真把它从“可选项”变成了“基础件”。
别急着鼓掌，先看市场怎么打脸，盖世汽车研究院的数据很直白，2026年1至4月，国内乘用车激光雷达装机量已经突破130万颗，2025年全年大约275万颗，也就是说，今年前四个月就吃掉了去年全年快一半的量，速度快得像踩了电门，背后的逻辑也不复杂，高阶智驾往下渗透，车企不再只拿激光雷达当高端车型的炫技配置，而是把它当成安全兜底的硬家伙，兄弟，这不是“装不装”的问题，这是“没它敢不敢卖”的问题。
我摸了摸这波行业变化，最明显的感受就是，过去那种“纯视觉一把梭”的滤镜碎了，不是说视觉不行，而是到了高阶智驾这一步，车企越来越怕单点失效，怕雨雾夜间识别翻车，怕系统关键时刻掉链子，所以多传感器融合才成了主流，华为、禾赛、图达通、速腾聚创，这几家拼的已经不是谁会讲故事，而是谁能真正跟主机厂绑得更深，谁能把车卖出去，谁就能把雷达装上去，市场份额跟整车生态绑定得越来越死，赛力斯问界热销，华为份额就起飞，理想放量，禾赛跟着吃肉，蔚来持续出货，图达通就有稳定订单，这种局面很现实，也很残酷。
再往下看，各家的打法还真不一样，速腾聚创今年第二季度ADAS销量冲到29.1万台，同比增长136%，上半年车载销量超过43万台，而且它在50万元以上高端乘用车前视主激光雷达市场拿到了61%的份额，这就不是普通卷了，这是往高端车里狠狠干进去，连在手订单都超过900万台，说明它现在不只是在卖产品，更是在抢座位，抢的是未来几年的上车资格，图达通则靠灵雀系列快速放量，二季度出货19.16万台，同比增长3209%，上半年累计45.25万台，已经超过去年全年，这种“高性能+高性价比”双线并进的路子，像极了先用性价比打开门，再靠性能守住门。
不过，真正让人上头的，不是卖得多，而是行业对激光雷达的认知变了，图达通CFO姚远说得很直接，去年之前大家还在争论它会不会被纯视觉替代，是不是一个经济且必须的传感器，但从去年下半年开始，争论声音越来越小，无论厂商、主机厂还是消费者，都开始形成共识，听着像废话，实际上是行业共识成型的信号，谁还在死磕“要不要装”，谁就容易被市场甩在后视镜里。
为什么共识会变强，因为需求真的变了，车企现在搞的智能驾驶“安全兜底”，基本都更偏爱多传感器融合方案，尤其是激光雷达加持的车型，而L3自动驾驶一旦开始量产，需求还会从“有没有”变成“多颗化”，这才是关键，岚图泰山Ultra直接上华为乾崑ADS 4四激光雷达方案，新一代问界M9甚至升级到6颗激光雷达，还加了舱内激光雷达和近距激光雷达，目的很简单，就是让感知更细、更稳、更不容易翻车，兄弟，这不是堆料，这是在给系统补命门。
更有意思的是，价格在跌，装机量却在涨，按理说单价下来了，行业该更难挣钱才对，可实际交付反而超预期，说明渗透率和单车价值量都在往上爬，图达通ADAS产品平均售价从2024年的662美元降到2025年的443美元，降幅33.1%，禾赛ADAS产品平均售价也从约3900元跌到1800元左右，降幅超过50%，这就是典型的“卷到地板里”，但别忘了，车企要的是成本可控，供应商要的是规模，双方都在拿利润换份额，最后拼的其实是活下来的能力，不是谁PPT写得更漂亮。
于是，车载市场一边卷价格，一边把机器人市场当新大陆，速腾聚创2025年机器人及其他领域产品毛利率高达39.7%，比ADAS高出20.6个百分点，这差距很扎眼，说明什么，说明车载市场已经越来越像红海，利润薄得能照见人影，机器人市场反而更肥，议价能力也没汽车那么狠，速腾聚创CEO邱纯潮就说得很直白，机器人市场不会特别集中，长期规模甚至有望达到汽车市场的10倍，听上去夸张，但你看它们押注的方向，割草机器人、无人配送、工业物流，这些场景正在一点点铺开，图达通非车载业务前5个月出货约3.23万台，同比增长1177%，5月单月首次突破1万台，已经开始有规模交付的味道了。
可别以为这行业已经稳了，现实还是很卷，甚至有点惨，禾赛2026年一季度综合ASP降到约1441元，同比下滑45%，毛利率也掉到39.1%，虽然总出货量超预期，但营收同比只涨29.6%，这就是典型的“量上去了，钱没那么好赚”，车圈老哥最懂这种滋味，卖得多不等于赚得多，价格战一开，谁都跑不掉，2025年禾赛已经实现全年盈利4.36亿元，速腾聚创也在第四季度首次实现单季盈利，图达通综合毛利率虽然首次转正到7.9%，但还在亏损爬坡里，这里面没有童话，只有一地算盘珠子。
所以你看，这个赛道现在像什么，像一群供应商在主机厂门口抢饭碗，谁绑定的车卖得好，谁就有份额，谁能把成本压下来，谁就能活得更久，谁想靠单纯讲技术故事混过去，迟早要被现实打脸，国联证券也说得很明白，机器人市场虽然增长快，但如果价格继续下探，可能出现“规模扩大但利润不跟涨”的局面，成本控制才是迈过盈亏平衡点的关键，光大证券则提醒得更直接，新兴场景商业化落地不及预期、盈利改善不及预期，都是风险，这些话翻译成人话就是，别看现在热闹，后面照样可能有人倒下。
要我给结论，激光雷达这波不是过气了，而是从“值不值”进入了“谁更能熬”的阶段，车载市场看绑定，机器人市场看耐力，短期内还会继续卷价格，继续卷交付，继续卷装机量，但长期看，真正能活得舒服的，一定是既有车规出货能力，又能把机器人场景做起来的玩家，至于消费者，买高阶智驾车型时别再只盯着冰箱彩电大沙发了，激光雷达多一颗，很多时候就是关键时刻少一次翻车，兄弟，这玩意儿不一定让车更快，但往往能让你更安心，值得冲的，是真正把它用到位的车型，不是只会堆参数的毛坯房。
