行业变局：从狂热到理性的战略转向
存量时代的集体觉醒
当中国汽车流通协会发布2026年市场预测时，整个行业的神经都被触动了。国内乘用车零售销量与2025年持平，批发销量仅增长1%，新能源汽车增速降至10%左右——这组数据像一盆冷水，浇灭了过去几年弥漫在车市的狂热情绪。这不是悲观，而是清醒。在经历了连续多年的高速增长后，中国车市终于迎来了存量博弈的残酷现实。
回望2021年至2023年，那是造车新势力的黄金时代。每年年初，各大车企发布的销量目标动辄翻倍，仿佛没有100%的增长就不好意思开口。资本市场追捧的是故事，是想象空间，是颠覆传统的勇气。那时候，销量数字不仅仅是经营指标，更是融资的筹码、估值的基石。蔚来、小鹏、理想在美股市场上演的一幕幕资本神话，让所有人都相信，只要销量够快，亏损只是暂时的阵痛。
但2024年的市场给了所有人一记响亮的耳光。价格战从年初打到年末，特斯拉的降价像多米诺骨牌一样引发连锁反应，传统车企被迫跟进，新势力更是血流成河。当消费者开始持币观望，当经销商库存压力爆表，当财报上的亏损数字越来越难看，整个行业终于意识到：野蛮生长的时代结束了，精细化运营的时代开始了。
反内卷共识的形成
2025年，"反内卷"成为汽车行业的高频词汇。这个词的背后，是无数车企在价格战中伤痕累累的切肤之痛。内卷的本质是零和博弈，是消耗战，是把整个行业拖入低利润甚至无利润的深渊。当工信部高官公开表态反对恶性竞争，当行业协会呼吁理性定价，当头部车企开始主动收缩战线，一种难得的共识正在形成：活下去比活得好更重要，有利润的增长比没规模的亏损更有价值。
这种共识直接反映在2026年的销量目标上。往年那种"人有多大胆，地有多大产"的激进风格不见了，取而代之的是谨慎、务实、留有余地。吉利345万辆的目标，增幅约14%；长城预期增长超三成，但基数相对较低；就连一向激进的造车新势力，也不再喊出货翻倍的口号。这种集体降温，不是信心的丧失，而是智慧的成熟。
目标温度计的变化
销量目标的制定，从来都是一门艺术。定得太低，无法激励团队，无法向资本市场交代；定得太高，完不成是失信，强行完成则可能透支品牌、牺牲利润。在高速增长期，企业倾向于把目标定得激进一些，因为市场红利会消化大部分风险。但在存量市场，每一个百分点的增长都需要从竞争对手手中抢夺，都需要真金白银的投入，都需要产品力的真实提升。
2026年的目标体系呈现出一个明显的特征：梯度分化。第一梯队是造车新势力，零跑、小米等仍保持较高增幅预期，这是生存压力下的必然选择；第二梯队是稳健型传统车企，十几个百分点的增幅，既体现了进取心，又保留了安全边际；第三梯队是激进派，如东风汽车，在2025年销量下滑的背景下仍喊出超30%的增幅，这背后必有非常之因。
这种分化不是偶然，而是不同企业所处生命周期、资源禀赋、战略定位的必然结果。理解这种分化，就能理解中国车市的深层逻辑。
新势力阵营：激进派最后的倔强
零跑与小米的高增长密码
在已经公开销量目标的企业中，零跑汽车和小米汽车的预期增幅相对更高。这种"相对激进"的姿态，在当下的市场环境中显得尤为刺眼。但仔细分析，这种激进有其内在逻辑。
零跑汽车是2024年最大的黑马之一。凭借"半价理想"的产品策略，零跑在15万至20万元价格带杀出了一条血路。C系列车型的成功，证明了性价比路线在存量市场依然有效。2025年，零跑实现了销量的大幅跃升，但基数仍然不算太高。对于一家尚未盈利的新势力而言，规模是生命线，只有达到一定的销量阈值，才能摊薄研发成本、供应链成本，才能走向盈亏平衡。因此，零跑对2026年保持较高增长预期，是生存策略的延续，而非盲目冒进。
小米汽车则是另一个特例。作为跨界造车的代表，小米拥有其他车企无法比拟的品牌势能、用户基础和生态协同能力。SU7的成功超出了所有人的预期，2024年的交付量已经证明了市场的认可度。2025年，小米汽车开始放量，2026年随着产品矩阵的丰富（SUV车型的推出），销量增长有其产品支撑。更重要的是，小米的商业模式不以单车利润为核心，而是着眼于智能生态的长期价值。这种战略定位，决定了小米可以在短期内承受更低的利润率，换取更快的规模扩张。
生存焦虑的驱动机制
造车新势力的激进，本质上是一种生存焦虑的外化。与传统车企相比，新势力没有深厚的制造积淀，没有庞大的现金储备，没有多元化的业务支撑。它们的护城河是技术标签、用户运营、品牌调性，但这些都需要规模来巩固。一旦增速放缓，资本的信心就会动摇，融资的难度就会加大，供应链的话语权就会减弱，人才的吸引力就会下降。这是一个恶性循环，是所有新势力都必须警惕的"死亡螺旋"。
2024年的威马、2025年的高合，都是前车之鉴。这些曾经的明星企业，在销量停滞后迅速陷入危机，最终走向破产或重组。它们的失败给整个行业敲响了警钟：在新能源汽车赛道，没有中间状态，要么快速成长，要么迅速消亡。这种"赢家通吃"的逻辑，逼迫着每一家新势力都必须保持高速增长，哪怕市场环境已经发生变化。
但2026年的激进与往年有所不同。过去的新势力激进，是"画饼"，是基于PPT和概念车的愿景；现在的激进，是"务实"，是基于产品矩阵和渠道布局的推演。零跑有C系列和B系列的产品储备，小米有SU7和后续SUV的迭代计划，它们的增长预期是有产品支撑的，而非空洞的口号。
从野蛮生长到精细化运营
尽管目标依然激进，但新势力的运营逻辑已经发生了深刻变化。2021年至2023年，新势力的核心任务是"把车造出来、卖出去"，关注的是产能爬坡、交付速度、用户增长。那时候，亏损是战略选择，是为了抢占先机而必须付出的代价。
2024年开始，精细化运营成为关键词。降本增效不再是权宜之计，而是长期战略。蔚来在2024年大幅削减研发和管理费用，小鹏通过MONA系列切入更低价格带以提升规模，理想在MEGA受挫后迅速调整产品策略。这些动作的背后，是同一个逻辑：在资本寒冬中，自我造血能力比外部融资更重要。
2026年的销量目标，必须在这种精细化运营的框架下实现。这意味着，不能再靠烧钱换市场，不能再靠亏损换规模，必须在每一个业务环节寻找效率提升的空间。供应链的垂直整合、制造环节的自动化升级、销售环节的效率优化、服务环节的数字化改造，都是实现增长目标的必经之路。
这种转变是痛苦的，但也是必要的。只有完成了从野蛮生长到精细化运营的蜕变，新势力才能真正站稳脚跟，才能在与传统车企的长期竞争中不落下风。
传统巨头：保守中的攻守平衡
吉利的稳健哲学
吉利汽车将2026年销量目标定为345万辆，较2025年增长约14%。这个数字，在当下的市场环境中堪称"稳健派"的代表。作为自主品牌的老大哥，吉利有底气也有必要保持这种稳健。
吉利的业务版图极为庞大。吉利品牌、极氪、领克、几何、睿蓝，每一个子品牌都有其明确的定位和目标市场。这种多品牌矩阵，既是优势也是负担。优势在于可以覆盖更广泛的价格带和消费群体，负担在于资源分散、协同复杂。在存量市场，多品牌策略的风险在于内部竞争，在于资源内耗。因此，吉利必须保持整体增速的稳健，以确保各品牌之间的平衡。
14%的增幅目标，体现了李书福的战略智慧。这个增速高于行业平均，体现了进取心；但又不过于激进，保留了调整空间。更重要的是，吉利的目标体系中明确区分了吉利品牌（275万辆）和极氪（具体数字未公布但预期较高），这种区分体现了对不同业务单元的差异化期待。吉利品牌走量、保基盘，极氪冲高端、树品牌，这种分工是理性的，也是可持续的。
长城的攻守之道
长城汽车2025年实现了约7%的增长，2026年却预期增长超三成。这种"从保守到激进"的跳跃，看似矛盾，实则有深刻的战略考量。
长城的困境在于，其在SUV领域的优势正在受到挑战。比亚迪的宋系列、吉利的博越系列、长安的CS系列，都在蚕食长城的市场份额。坦克品牌虽然成功开辟了硬派越野细分市场，但体量有限，无法支撑整体增长。欧拉品牌在新能源领域的尝试，也未能达到预期。2025年的7%增长，很大程度上依赖于海外市场的拉动，国内市场的压力实际上在增大。
在这种背景下，长城2026年的激进目标，是一种"以攻为守"的策略。通过设定高增长目标，倒逼内部改革，倒逼产品迭代，倒逼渠道变革。长城在2024年已经进行了一系列组织架构调整，推行"一车一品牌一公司"的模式，赋予各产品更大的自主权。2026年的目标，是对这种改革成效的检验。
更重要的是，长城在新能源领域的补课必须加速。哈弗品牌的新能源转型、坦克品牌的混动化、沙龙品牌的重启，都需要销量目标的牵引。如果2026年不能实现突破性增长，长城在新能源时代的地位将更加边缘化。
东风逆势激进的深层逻辑
在所有公布目标的车企中，东风汽车是最特殊的案例。2025年，东风未能完成销量目标，甚至出现销量下滑，但2026年却亮出了超30%的增幅展望。这种"逆势激进"，绝非盲目，而是背水一战。
东风的困境是体制性的。作为央企，东风承载着沉重的历史包袱，机制僵化、效率低下、品牌老化。在乘用车领域，东风自主品牌（风神、风行、风光等）长期不温不火，合资品牌（标致、雪铁龙、日产）则受到法系车衰落和日系车转型迟缓的双重拖累。2025年的销量下滑，是多年积弊的集中爆发。
但2026年的激进目标，也体现了东风变革的决心。2024年，东风进行了大规模的人事调整和组织重构，提出了"转型升级三年行动"。2026年是这个行动的关键之年，销量目标是检验改革成效的核心指标。如果再次失败，东风在集团内部的地位、在地方经济中的作用、在资本市场上的信誉，都将受到严重冲击。
东风的激进，还与其新能源战略密切相关。岚图品牌是东风新能源的旗舰，2024年实现了销量的大幅增长，但基数仍然较低。2026年，岚图将推出多款新产品，东风风神也将全面电动化。这些新产品，是支撑30%增幅的核心载体。东风必须赌这一把，因为再不赌，就没有机会了。
存量市场的生存智慧
传统车企的集体冷静，不代表消极保守，而是一种存量市场的生存智慧。在增量市场，激进是美德，因为市场会奖励先行者；在存量市场，稳健是艺术，因为市场会惩罚冒进者。
传统车企的优势在于体系能力。它们有成熟的供应链、广泛的渠道网络、深厚的品牌积淀、充裕的现金流。这些优势，在高速增长期可能显得笨重，但在存量博弈中却是宝贵的资产。它们可以承受短期的销量波动，可以支撑长期的技术投入，可以在价格战中保持定力。
但这种优势也是双刃剑。体系庞大意味着转身困难，历史积淀意味着路径依赖，渠道广泛意味着利益复杂。传统车企的冷静，很大程度上是因为它们输不起。一次激进的冒险，可能动摇整个体系的稳定，可能触发难以控制的连锁反应。
因此，传统车企的策略是"守正出奇"：守住基盘，稳住现金流，同时在新能源、智能化、出海等关键领域寻求突破。十几个百分点的增幅目标，正是这种策略的量化表达。它既体现了对基盘的守护，又预留了新兴业务的成长空间。
新能源赛道：增速放缓下的结构性机会
10%增速背后的分化格局
中国汽车流通协会预测，2026年新能源汽车增速将为10%左右。这个数字，与2021年至2023年动辄翻倍的增长相比，无疑是断崖式下跌。但10%的增速，仍然高于整体车市的1%，新能源渗透率将继续提升。关键在于，这10%的增量将如何分配？
分化将是2026年新能源市场的主旋律。第一梯队比亚迪、特斯拉将继续收割市场份额，但增速也将放缓；第二梯队吉利、长安、长城等传统车企的新能源业务，将进入放量期，成为增量的重要贡献者；第三梯队造车新势力，将呈现"强者愈强、弱者愈弱"的马太效应，部分品牌可能出局。
这种分化背后，是技术路线的分化、产品定位的分化、商业模式的分化。纯电、插混、增程三种技术路线，将在不同价格带、不同使用场景中找到各自的位置。高端智能电动车、主流性价比电动车、入门级代步电动车，将服务于不同的消费群体。直营、代理、经销三种模式，将在效率与体验之间寻找平衡。
对于车企而言，关键不在于能否享受到10%的行业红利，而在于能否在分化中找准自己的位置。错位竞争、差异化定位、细分市场的深耕，将是2026年新能源赛道的制胜法则。
技术迭代与产品矩阵的较量
2026年的新能源竞争，将是产品力的全面较量。过去几年的竞争，很大程度上是"有与无"的竞争——有没有电动车、有没有智能座舱、有没有辅助驾驶。2026年的竞争，将是"好与坏"的竞争——谁的续航更真实、谁的充电更快、谁的智能更实用、谁的品质更可靠。
这种转变，要求车企必须加快技术迭代，必须丰富产品矩阵。吉利在2026年将推出多款新能源产品，覆盖从入门到高端的各个细分市场；长城的哈弗新能源、坦克混动、欧拉新款，将形成完整的产品序列；东风的岚图新车型、风神电动化产品，也将密集投放。
产品密集投放，是支撑销量目标的核心战术。在存量市场，单一爆款的概率越来越低，必须依靠产品矩阵的协同效应，才能覆盖更广泛的消费需求，才能在不同细分市场寻找增量。但这种策略也有风险：资源分散、内部竞争、品牌稀释。如何在产品数量与质量之间找到平衡，将是车企面临的重要课题。
出口市场的增量想象
在国内市场趋于饱和的背景下，出口成为2026年最重要的增量来源。中国汽车流通协会预测，2026年出口将保持10%以上的中高速增长。这个数字，对于具备出海能力的车企而言，是宝贵的战略缓冲。
吉利的海外布局最为成熟，通过并购沃尔沃、宝腾、路特斯，建立了全球化的研发、制造、销售体系。2026年，吉利将进一步加大在东南亚、中东、欧洲、美洲的市场开拓，海外销量占比有望继续提升。长城在俄罗斯、泰国、巴西等地的工厂，也将进入产能释放期。奇瑞作为出口的长期冠军，将继续巩固其在拉美、中东、俄罗斯的市场地位。
但出口市场也充满变数。贸易保护主义的抬头、地缘政治的风险、汇率波动的冲击，都可能影响出口的稳定性。2024年，欧盟对中国电动车发起反补贴调查，已经敲响了警钟。2026年，车企必须在拓展出口的同时，建立更加本地化、多元化的海外布局，以应对可能的政策风险。
战略重构：目标背后的商业哲学
从规模导向到利润导向
2026年销量目标的集体降温，本质上是一次商业哲学的重构。过去十年，中国汽车行业信奉的是"规模至上"——先有规模，后有利润；先有市场份额，后有定价权；先有用户基数，后有生态价值。这种逻辑在高速增长期是成立的，因为市场红利可以消化规模扩张的成本。
但在存量市场，规模导向的逻辑遇到了挑战。当市场不再增长，规模的扩张必然意味着价格的下降、利润率的压缩、现金流的压力。2024年的价格战已经证明，没有利润的规模是不可持续的，是饮鸩止渴。
因此，2026年的销量目标，必须服务于利润目标。吉利的14%增幅，是基于产品结构优化、高端车型占比提升、成本控制加强的推演；长城的30%增幅，也伴随着对坦克品牌、皮卡业务等高利润板块的期待。即使是零跑、小米这样的新势力，也在强调"有质量的规模"，强调向盈亏平衡的迈进。
这种转变，是汽车行业走向成熟的标志。从资本市场的反应来看，投资者也越来越关注车企的盈利能力，而非单纯的销量数字。特斯拉的估值逻辑，正在从"科技成长股"向"传统汽车股"回归；比亚迪的市值支撑，也越来越依赖于其丰厚的利润回报。
产品密集投放的战术意义
2026年，将是新车投放的大年。吉利、长城、长安、比亚迪、新势力，都有重磅产品推出。这种密集投放，不是巧合，而是战略选择。
在存量市场，产品迭代是刺激需求的主要手段。消费者的换车周期在延长，如果没有足够有吸引力的新产品，很难激发换购欲望。因此，车企必须通过密集的产品投放，保持市场热度，创造差异化卖点，抢占消费者的心智。
但产品投放也是一把双刃剑。过于频繁的产品更新，可能损害老车主的利益，影响品牌忠诚度；过于密集的产品布局，可能导致内部竞争，稀释资源投入。因此，产品投放的节奏、定位、定价，都需要精心的策划。
更重要的是，产品投放必须与技术创新相结合。2026年的新车，必须在智能化、电动化方面有实质性的突破，才能真正打动消费者。城市NOA的落地、800V高压平台的普及、固态电池的初步应用、AI大模型在车端的部署，都可能成为产品的核心卖点。
长期主义与短期生存的平衡术
制定销量目标，本质上是在长期主义与短期生存之间寻找平衡。目标定得太高，可能透支未来，牺牲品牌，损害团队；目标定得太低，可能丧失斗志，流失人才，被资本市场抛弃。
2026年的目标体系，体现了车企对这种平衡的把握。吉利的稳健，是为了确保长期发展的可持续性；长城和东风的激进，是为了在短期内扭转颓势、重塑信心；新势力的进取，是为了在窗口期关闭之前完成卡位。
这种平衡，还体现在对资源分配的安排上。研发投入、制造升级、渠道扩张、品牌建设，都需要长期的投入，但短期的销量压力又要求资源向销售端倾斜。如何在两者之间找到最优解，考验着每一家车企的管理智慧。
未来图景：2026车市的关键变量
价格战是否会卷土重来
2024年的价格战，是所有人都不愿回忆的噩梦。2026年，价格战是否会再次爆发？这是影响销量目标实现的最大变量。
从供给端看，产能过剩下的竞争压力依然存在。新能源汽车的产能扩张在2023年至2024年达到高峰，2026年将进入产能释放期。如果需求增长不及预期，供过于求的局面将迫使车企降价促销。
从需求端看，消费者的购买力恢复存在不确定性。宏观经济的走势、居民收入预期、房地产等大宗消费的影响，都将传导至汽车消费。如果消费信心不足，价格战可能成为刺激需求的无奈选择。
但从行业共识看，"反内卷"已经成为主流声音。车企普遍认识到，恶性价格竞争损害的是整个行业的利益，最终没有人能独善其身。因此，2026年的价格竞争，可能更多地体现为产品价值的竞争、服务体验的竞争，而非单纯的价格厮杀。
智能化下半场的入场券
2026年，将是汽车智能化进入下半场的关键之年。上半场的竞争，是智能座舱、语音交互、大屏显示的"表面智能"；下半场的竞争，将是高阶智驾、AI大模型、车路协同的"深度智能"。
城市NOA（Navigate on Autopilot）的规模化落地，将是2026年的重要看点。华为、小鹏、理想、蔚来等头部玩家，都在加速推进城市NOA的全国覆盖。谁能率先实现"有图无图都能开、全国都能开"，谁就能在智能化竞争中占据制高点。
AI大模型在车端的应用，是另一个关键变量。从GPT到多模态大模型，AI技术正在重塑汽车的交互方式、服务模式、甚至驾驶逻辑。2026年，具备强大AI能力的车企，将在用户体验上形成代际优势。
对于销量目标的实现，智能化能力将成为重要的差异化卖点。在电动化趋于同质化的背景下，智能化是打破僵局、创造溢价的关键。
产业整合加速的必然性
2026年，汽车行业的整合将加速。这种整合，既包括弱势品牌的出局，也包括优势品牌的并购，还包括跨界玩家的进入。
从2024年到2025年，已经有多家新势力陷入困境，威马、高合、爱驰等品牌或破产或重组。2026年，这种出清将继续，预计将有更多品牌退出市场。这些退出者释放的市场份额，将被幸存者瓜分。
传统车企的整合也在加速。东风、长安、一汽等央企的重组传闻不断，地方国有车企的改革也在推进。整合的目的是优化资源配置，避免重复建设，提升整体竞争力。
跨界玩家的进入，是整合的另一维度。小米的成功，证明了科技企业造车的可行性；华为的深度参与，改变了智能汽车的游戏规则。2026年，是否会有更多的科技巨头下场造车，将是影响行业格局的重要变量。
产业整合的加速，意味着2026年的销量目标不仅是企业自身的目标，也是行业洗牌中的生存指标。能否实现目标，将直接决定企业在未来产业格局中的地位。
结语：在冷静中寻找热望
2026年的销量目标，是一面镜子，映照出中国车市的成熟与理性。从狂热到冷静，从冒进到稳健，从规模到利润，这种转变是痛苦的，也是必要的。
但冷静不等于冷漠，稳健不等于保守。在整体冷静的预期中，依然有激进派的身影，依然有破局者的尝试，依然有新技术、新产品、新模式的涌现。这种"冷静的激进"，恰恰是中国汽车产业最宝贵的品质。
对于消费者而言，2026年将是买车的好年份。更丰富的产品选择、更成熟的技术应用、更理性的价格体系，都将提升购车体验。对于从业者而言，2026年将是充满挑战的一年，存量博弈的残酷、技术迭代的压力、组织变革的阵痛，都将考验每一个人的能力。
对于中国汽车产业而言，2026年将是关键的一年。在全球汽车产业百年未有之大变局中，中国能否从汽车大国迈向汽车强国，能否在新能源、智能化领域确立全球领先地位，2026年的表现将给出重要的答案。
销量目标只是数字，但数字背后是企业家的战略判断、是工程师的技术追求、是营销人的市场洞察、是制造工人的品质坚守。当这些力量汇聚在一起，当整个行业在冷静中保持热望，中国汽车产业的未来，依然值得期待。
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