每年车险续保时，你是不是也在为新能源车险的高昂保费发愁？一边是车主抱怨保费贵得离谱，另一边却是保险公司叫苦连天说亏本。就在这个“车主喊贵、险企喊亏”的双重困局中，一个全新的玩家悄然入场——车企自己开始卖保险了！
比亚迪、蔚来、小鹏、理想、特斯拉……这些我们熟悉的汽车品牌，如今纷纷跨界进入保险领域。比亚迪财险在2025年率先实现年度扭亏为盈，小米通过法巴天星保险在新一代SU7车型上显露定价优势，蔚来更是直接将保险经纪公司更名为蔚来保险经纪有限公司。这场变革背后，是2026年新能源车险新规的深化落地，也是行业寻求破局的必然选择。
车主之“贵”：保费高企的无奈
新能源车险保费普遍比同价位燃油车平均贵出20%-30%，部分地区甚至出现20万元的电车保费和50万元油车差不多的倒挂现象。一位理想经销商透露，一辆理想MEGA新车首年保费在1.2万元左右，而同价位的燃油车首年保费要比MEGA便宜2000元左右。
更让人头疼的是，保费还在持续上涨。有特斯拉Model Y车主反映，2025年12月23日投保费用为8278元，几天后政策调整，投保费用涨到近1.5万元，涨幅高达80%。小鹏汽车总保费上涨幅度也达到16%-37%。
比涨价更让车主担忧的，是投保难。多位车主反映，部分保险公司明确表示没有合适的新能源车辆保险产品。一位2018年购入新能源小货车的车主，车辆估值仅5万元，却遭到多家保险公司拒绝，好不容易找到一家愿意承保，保费高达5494.44元。
险企之“亏”：承保压力的现实
数据显示，2025年我国保险行业承保新能源汽车4358万辆，保费收入1900亿元，但行业整体承保亏损达56亿元。更严峻的是，2025年赔付率超过100%的高赔付车系有143个，比去年多了6个，意味着这些车系的保费收入已无法覆盖赔款支出。
新能源车险赔付率高的原因有多方面。新能源汽车在轻微剐蹭事故中的维修成本达到传统燃油车的2-2.5倍。根据专业机构调研，新能源车轻微剐蹭维修费用为5000-15000元，而燃油车仅为2000-8000元。主流新能源车型的电池更换费用，往往占整车价值的40%-60%。
政策驱动：市场化定价的探索
面对这一困局，监管层正推动改革。2024年，国家金融监督管理总局下发《关于推进新能源车险高质量发展有关工作的通知(征求意见稿)》，拟将新能源商业车险的自主定价系数范围扩大至[0.5-1.5]。2025年，金融监管总局等4部门联合发布《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》，提出对新能源商业车险自主定价系数浮动范围进行合理优化。
2026年3月，新能源车险自主定价系数迎来新一轮优化调整，由[0.6,1.4]扩围至[0.55,1.45]。这是继2025年9月以来的第二次扩围，4月成为续保及新单深化执行的重要时间节点。
按照新规，优质车主（连续3年及以上未出险、无严重交通违章）的保费优惠空间将扩大，定价系数下限降至0.55，理论上保费可因此再降8.33%。高风险车主（1年内多次出险、存在严重交通违章等）则面临保费上浮，定价系数上限升至1.45，理论上保费最高可上浮3.57%。
动机分析：从“被动赔付”到“主动风险管理”
车企入局保险领域，不仅仅是寻找新的利润增长点，更是构建汽车生态闭环、提升用户粘性的战略举措。比亚迪财险2025年保险业务收入28.71亿元，同比增长112.56%，全年累计净利润达9362.4万元，成功扭转了2024年亏损1.69亿元的局面。
更关键的是，比亚迪财险车险业务99%源于自有车主，渗透率超60%，形成了“整车带保险、保险反哺整车”的良性循环。所有签单保费均通过直销渠道实现，占总保费收入的97.89%，手续费及佣金支出几乎为零。
核心优势：数据驱动的精准定价
车企入局的最大优势在于对车辆全生命周期数据的掌握。从驾驶行为习惯、电池健康度实时监测到整车OTA状态，这些数据能够实现更精准的风险评估与差异化定价。
特斯拉在美国某些州推出的自营车险，能为司机节省高达30%的费用。比亚迪车险的价格普遍比市场的原有价格便宜数百元至一千元。以其开出的首份保单为例，车型为海豚荣耀版420km自由版，官方指导价11.28万元，保费3900元，其中商业险2950元、交强险950元，比之前业内预计的价格低了1000多元。
模式创新：预防性干预的保险逻辑
基于数据的预防性干预正在改变传统保险逻辑。通过分析驾驶行为数据，车企可以提供安全驾驶提示、电池保养建议等服务，从源头上降低事故发生概率。这种从“事后补偿”向“事前预防+全程服务”的转型，正是车企保险的核心竞争力所在。
保费价格：数据优势 vs 传统定价
车企凭借对车辆数据的深度掌握，可能带来更个性化的低价保单。传统险企则基于大数法则和逐步积累的数据进行定价。比亚迪财险2025年累计赔付率达97.28%，接近盈亏平衡点，但在高赔付率的情况下，该公司通过精细化成本控制，综合费用率降至5.21%，远低于行业平均水平。
理赔流程：一站式服务 vs 多方沟通
车企能够提供“一站式”服务，实现定损、维修、理赔的无缝对接。传统流程则需要车主、保险公司、4S店/维修厂多方沟通，流程复杂且耗时较长。
增值服务：生态联动 vs 单一保障
车企可以将保险与终身质保、三电质保、售后服务套餐、用户积分等捆绑联动，创造独特的用户价值。传统险企主要提供金融保障服务，增值服务相对有限。
平安车险打造的“三免”信用赔服务，依托大数据与信用体系建设，为符合条件的车主提供免现场、免勘查、免垫付的理赔服务，在行业内形成了成熟的服务范式。
模式探索：车电分离与UBI保险
“车电分离”模式被认为是系统性解决新能源车险核心矛盾的关键创新途径。2025年1月多部委联合发布的《指导意见》明确提出，研究探索“车电分离”模式的汽车商业车险产品。深圳四部门出台的方案，明确提出在城市交通等特定场景领域探索“车电分离”模式汽车商业车险产品，有望在三年内开展试点。
UBI（基于使用量定价）保险模式也在探索中，通过更精准的风险匹配，让保费真正反映车辆使用情况和驾驶行为。
责任难题：智能驾驶时代的挑战
随着智能驾驶普及，事故责任界定成为新的难题。当前，道路交通安全法及其实施细则尚未对自动驾驶进行完善，导致一旦发生涉及智驾系统的事故，责任认定与保险理赔缺乏明确法律依据。
在“人机共驾”的情况下，传统车险是围绕“人来驾驶”建立的，将驾驶人界定为实际控制车辆的自然人。但进入L3级及以上阶段后，驾驶过程由人和系统共同参与，在部分情况下甚至由系统主导。事故责任不再只对应驾驶人，还可能涉及整车企业、软件供应商以及地图服务方等多个主体。
潜在风险：数据隐私与公平竞争
车企掌握的海量车辆数据虽然为精准定价提供了可能，但也引发了对数据隐私安全的担忧。车企可能形成的数据垄断，对行业公平竞争产生影响。如何平衡数据利用与隐私保护，成为监管需要面对的新课题。
数据已成为新能源车险的核心资产，车企入局正推动行业从“事后补偿”向“事前预防+全程服务”转型。2026年新规的深化执行，将推动新能源车险行业重构盈利模式，解决“车主喊贵、险企喊亏”的结构性困局，同时推动行业形成“险企+车企+科技公司”三方协同发展的新格局。
未来的竞争格局可能是车企与传统险企既竞争又合作，通过数据合作、联合开发产品等方式，共同在监管框架下探索可持续模式。比亚迪财险的成功扭亏为盈，平安财险构建的“险企+车企+行业”联合定价模型，都预示着这种合作趋势。
你会选择车企自家的保险，还是传统保险公司的产品？为什么？
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