一块没有液体的电池，正让日本车企二十年的布局化为泡影，同时在中国催生出三个关键的黄金赛道。
蔚来 CEO 李斌坐在驾驶座上，一场全程直播的电动车续航测试正在进行。当车辆最终突破 1000 公里续航时，直播间沸腾了。与此同时，上汽、广汽纷纷发布全固态电池量产时间表，中国产业界投入 60 亿元研发基金——这不仅仅是一场续航能力的突破，而是一场中日之间围绕电池技术的终局之战。
日本处心积虑二十年，丰田、松下等巨头暗自布局，一道包含 1300多项核心专利 的技术壁垒悄然筑成。他们跳过了当下主流的液态锂电池，直接押注下一代全固态电池技术。
“让中国人在液态电池里卷，等我们把全固态搞出来，到时候中国的电池技术全部清零，乖乖交专利费。”
日本企业重演了当年氢能源的战略剧本：技术封锁，等待时机，一击制胜。他们计划在终点线收取“过路费”，让后来者付出昂贵的代价。
但日本的算盘打错了。面对丰田密不透风的专利墙，中国产业界没有退缩，反而采取了一种极其聪明的战术：“半固态过渡，全固态冲锋”。
当丰田还在实验室里死磕“无瑕疵全固态”时，中国公司已经推出半固态电池，既提升性能又控制成本。蔚来那块150度大电池已经商业化落地，完成了“用市场养技术”的关键一步。
从液态到固态，改变的不仅仅是材料，更是电池的物理本质。现在的锂电池像一个装满易燃液体的罐子，能量密度锁死在300Wh/kg，且有起火风险。全固态电池去掉电解液，采用固态电解质，能量密度突破500Wh/kg，续航直接翻倍。充电十分钟，续航800公里，与燃油车补能效率相当。更重要的是，它几乎不可能起火，用钉子扎、用枪打都不会爆炸。一旦量产，燃油车最后一点优势将荡然无存。
丰田早在2008年就开始研发全固态电池，积累了全球最多的专利，但中国的追赶速度远超预期。虽然丰田专利数量仍居第一，但中国近五年专利申请增速已实现反超。
广汽埃安宣布2026年全固态电池装车；宁德时代发布凝聚态电池，能量密度高达500Wh/kg，不仅能跑车，还能飞飞机。
中国在这场竞赛中已从跟跑变为并跑，在产业化上甚至开始领跑。更关键的是，中国掌握了固态电池所需的锆、镧、钛等关键金属的全球定价权。
全固态电池的普及将重塑整个锂电产业链，旧王可能陨落，新王正在诞生。在这场技术变革中，三条万亿级赛道正从0到1爆发。
关键赛道一 固态电解质
液态锂电池中的电解液和隔膜将被淘汰，取而代之的是固态电解质。氧化物、硫化物、聚合物三大路线竞争中，掌握核心材料制备技术的企业将成为下一个龙头，而上游的锆和镧等矿产资源价值也将重新定义。
厦钨新能 (688778) 押注“硫化物”路线的核心原料
核心逻辑 它的关键在于卡位上游核心原料 。固态电解质中，硫化物路线（丰田主攻方向）被广泛看好，但其关键原料 “硫化锂” 的规模化制备是行业难点。厦钨新能并非做成品电解质，而是聚焦于提供高纯度的硫化锂。目前，公司已在头部电池客户完成送样，并计划在2026年实现百吨级产线落地。如果硫化物路线成为主流，它将成为不可或缺的上游供应商。
属于不直接做“发动机”，但掌握了高性能“发动机”必需的顶级燃油配方的公司。
容百科技 (688005) 从正极材料龙头向“电解质+正极”一体化延伸
核心逻辑 它的优势在于协同与客户绑定。作为高镍三元正极材料龙头，容百科技向下游固态电池延伸有天然优势。固态电池的正极材料和电解质界面兼容性至关重要，公司利用现有技术积累和客户渠道，同步开发硫化物电解质”和适配固态的高镍/超高镍正极”，旨在为电池厂提供一体化的材料解决方案。这不仅能增强客户粘性，也提高了技术壁垒。
赣锋锂业 (002460) 全产业链布局的锂业巨头，优势在于资源和技术广度。
国瓷材料 (300285)、鼎龙股份 (300054) 属于新进入者，前者有化工合成技术基础，后者通过收购切入，均处于早期布局阶段。
关键赛道二 金属锂负极
石墨负极将被淘汰，金属锂负极将成主流。这需要将锂矿提纯加工成超薄锂带的技术，技术壁垒是加工难度极高，掌握这一技术的企业将是下一代电池的王者。
赣锋锂业 (002460) 规模与先发优势的绝对龙头
核心逻辑 赢在起跑线上的产能王者。公司是全球最大的金属锂生产商，现有产能2150吨（约占据全球主要供应），并有新产能在建。金属锂生产具有高能耗、长周期和安全认证壁垒，新玩家难以快速追赶。当固态电池需求爆发时，赣锋凭借稳定且巨大的产能，将成为首选供应商，拥有极强的议价能力。
盛新锂能 (002240) 积极扩产的强力追赶者
核心逻辑 明确聚焦，快速跟进。公司已建成500吨金属锂产能，并正在积极推动规划中的2500吨新产能项目。其逻辑清晰：瞄准固态电池确定性的材料增量，通过快速扩产抢占市场份额，力争成为行业第二或第三极。其发展速度和产能落地情况是关键观察点。
天齐锂业 (002466) 拥有金属锂产能，但目前战略重心更偏向于上游锂矿资源的开发。
大中矿业 (001203) 属于跨界规划，目前仅处于公告阶段，距离实际产出尚远。
关键赛道三 新型导电剂
固态电池中离子传输需要高速公路，碳纳米管（CNT） 导电剂就承担了这一角色，其用量将激增。单壁碳纳米管这一曾经主要用于芯片领域的黑科技材料，将在电池领域大规模应用。
天奈科技 (688116) 全球碳纳米管导电浆料的隐形冠军
核心逻辑 技术、规模和客户的三重护城河。天奈科技是全球碳纳米管导电剂龙头，已深度绑定宁德时代、比亚迪等几乎所有主流电池厂商。碳纳米管技术壁垒高，且电池厂更换导电剂供应商的认证周期长、风险大。因此，当固态电池需求提升CNT用量时，天奈科技作为现有王者，最有可能承接绝大部分增量订单。
鼎龙股份 (300054) 通过并购切入赛道的新玩家
核心逻辑 外延并购，寻求破局。公司近期通过收购“北海晟腾”正式切入锂电材料领域，并明确表示将加快在新型导电剂等高端辅材的布局。其逻辑在于，利用资本手段快速获取技术，在固态电池材料体系重构的初期，寻找属于自己的利基市场。其成功与否，取决于后续整合与研发突破。
“这是一个行业洗牌最惨烈的时候。”隔膜厂可能会消失，电解液厂必须转型，而那些掌握固态电解质和金属锂负极的新势力，将踩着旧时代的老登成长为新的万亿巨头。
中国用产业链优势和技术创新，暴力拆解了日本精心构建的专利墙。这场中日汽车产业的终局之战，不仅是技术的较量，更是国家战略和产业体系的全面比拼。
当丰田的全固态电池从2020年推迟到2025年，又推迟到2027年后，中国企业的半固态电池已经上路，全固态电池量产时间表已排上日程。这一次，中国没有给对手在终点线等待的机会，而是选择了换道超车，在另一个赛道上建立自己的规则。
这场由一块固态电池引发的技术革命，正在悄然改变全球汽车产业的权力格局。日本企业或许仍在实验室里打磨完美方案，中国企业已经让产品跑在路上。当加油站的最后优势也被充电十分钟、续航一千公里的电动车打破，汽车产业的百年格局将迎来真正的终局之战。
燃油车时代的王者，或许正在看着自己的黄昏悄然降临，而新的王者，已经在东方的地平线上露出曙光。这场关于能源、材料和交通的全面革命，才刚刚开始。
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