9月份理想汽车的交付数据刚出来，33951辆。说实话，我第一反应是，这数字比去年同期的53709辆，下降了36.8%，还挺扎眼的。咱们都知道去年理想的那波销量有点超常发挥，特别是在新能源市场整体还没这么火的情况下，能做到那个量，真不简单。可今年一对比，确实让人没那么嗨了。
我这会儿刚和一个理想店的销售小张聊了几句，他说：现在客户比去年挑剔多了，不光看续航，还盯着软件升级和用车体验。其实这很正常，新能源市场发展得快，用户胃口也跟着变，去年冲销量，可能更多是刚需和品牌光环一起推的，今年得更注重产品本身的靠谱，这点大家感受的都差不多。像理想的增程技术，虽然还在圈内算成熟，但相对于纯电动车频繁刷新的硬件，用户心态已经不一样了。
说起增程车，供应链这块倒挺有意思的。我随手举个生活实例。咱们做饭炒菜，总有个配菜缺少，菜品味道就打折扣；车企也是这样，缺一个芯片或者电池组，研发就得调整手头的菜单，有时候你能改，效果却差点，根本靠不上劲。现在理想的供应链跟去年比，估计也有些波动。尤其芯片，前两年几乎是人抢的人抢，价格都翻倍。虽然现在缓和不少，但整体配件涨价压力还在。搞研发就像你做一道复杂大餐，调料成本和食材品质都影响最终味道，这就是说理想要保持高交付量其实麻烦不少。
我刚才翻了下笔记，去年同期那些数据背后，理想的交付热度还有一部分由补贴退坡前的政策红利助推，市场环境当时顶着风口，所以销量比较特殊。今年这种背景没了，市场也不太好刷量了。说得有点大了，其实理想这波下滑，和市场整体萎靡和消费犹豫分不开。硬要说，单车毛利没去年那么好，供应链和原料涨价把成本推高了。
对比一下同价位的比如蔚来、哪吒，理想的交付虽然少了，但用户粘性还是挺强的。蔚来和哪吒用户更多看重智能配置和纯电体验，但理想的增程技术在冬天冷启动、长途行驶上的优势没那么容易被突破。小区里一个朋友最近买了辆哪吒U，频繁吐槽续航焦虑，我问他咋解决，他说只能多规划充电。理想车主反而开着比较安心，虽然充电麻烦度下降，但增程器多多少少得折腾油。这个差距就像买菜，是买本地新鲜蔬菜还是远方农贸，成本和体验各有偏重。
说到用户心理，这里我有个猜测（样本少）：现在很多潜在理想车主，不是特别急着换车的，反而有观望心态，觉得新能源政策频繁调整，696公里续航和增程便利性都够用，先不急。毕竟学过点经济学的都知道，换车比买新手机成本大多了。你觉得呢？这是不是也解释了当下交付量的井喷难？
还有一个细节。昨天跟理想的维修师傅闲聊，他说：现在保养和维修的需求正慢慢多起来，尤其是电池管理系统，客户会问很多细节，之前都没这么细。他这个话，尤其提醒我，销量少了，意味着后市场维护压力增，也说明早买车的用户开始逐渐进入服务周期，这对理想来说是一把双刃剑——既是口碑发动机，也是成本负担。
再退回点，理论上讲，理想汽车的价格区间比较尴尬。想想同价位买车，你身边的消费者是怎么权衡的？能买同级别燃油车咋说都行，纯电车续航和补贴影响明显，而增程车成了折中方案，但到底用户接不接受，这就是考验。之前我写过一篇关于增程式技术的真正门槛——核心其实是统一软件架构和硬件协同，跟做家装一样，水电和装修同时上，得协调，否则后期维护麻烦。我这话有点大，但真是发生在供应链和研发部门谈判桌上的事。
小跑题一下：昨天朋友圈一个车友发了个加油吧，央视只推广华为带货的增程车了的评论。我第一秒想笑，这话背后倒是有意思，反映出媒体资源和车企背后生态的博弈。理想怎么样，很大程度上也得看这类生态资源能不能跟上。毕竟车是硬件，背后是资本链条和供应链协调的产物，不是单靠产品说服力就能赢的。
最后临场算了个粗糙的心账。理想这33951辆，假设单车均价40万，营收就是135亿元左右。利润率估算在10%-15%（经验估），纯利润大约15-20亿人民币。看似不错，但跟去年同期的营收和利润差距那是挺大的。哎，做汽车真不是小打小闹，敢问各位，您觉得下一次理想能不能再把销量拉回来？他们的技术路线和市场策略，究竟还能承受多大压力？（这段先按下不表）
不管怎样，理想这波销量波动，究竟是阵痛还是重塑期，很值得咱们持续关注。毕竟新能源市场的风风火火后，要活得长久，也得更接地气才行。
本作品为作者原创创作，内容由人工完成，部分内容在创作过程中借助了人工智能（AI）工具辅助生成。AI在资料整理、语言润色、表达优化或灵感拓展方面提供支持，核心观点与主要内容均由作者独立完成。
本文旨在信息与观点的交流分享，不含任何不良导向或违规内容。若需引用或转载，请注明出处与作者。
全部评论 （0）