特斯拉突然停产卖不动的旗舰车，把生产线全改成机器人工厂，今年要砸200亿美元豪赌AI。
这数字你可能没概念它比特斯拉去年全年净利润的5倍还多，更意味着公司直接把未来押在了一个还没量产的产品上。 一边是汽车销量被比亚迪反超60万辆、营收出现史上首次下滑；另一边是马斯克高调宣布“特斯拉是AI公司”，80%的未来价值靠机器人。 这到底是被中国车企逼到墙角的慌张逃窜，还是又一次改变世界的天才预判？
我跟你讲，这事儿真没那么简单。
看看特斯拉现在的处境，你就明白马斯克为啥坐不住了。 2025年财报数据扎心：营收948亿美元，同比下降3%这是公司成立以来头一回年度营收往下走。 更惨的是利润，37.94亿美元净利润直接腰斩46%，全球交付量163.6万辆，下滑8.6%，连续两年倒退。
比亚迪去年超了特斯拉整整60万辆，把全球电动车销量冠军的宝座稳稳拿走。
最尴尬的是Model S和Model X这两款旗舰车。 产量同比下降43%，销量占比连3%都不到，产线利用率长期低于30%。 说白了就是生产越多亏得越多，特斯拉从2023年起连单独销量都不敢公布了。 弗里蒙特工厂要改造，得州工厂电池出问题，柏林工厂环保审批卡壳，简直是四面楚歌。
市场环境更不友好。 美国去年第三季度末取消了联邦电动汽车税收抵免，特斯拉本土价格优势没了；欧洲市场特斯拉份额跌到1.3%，销量同比下降34.2%；中国市场更卷，比亚迪、小米这些本土品牌在20万元级别把高阶智驾都做成标配了，特斯拉只能靠降价和低息贷款硬撑。
汽车这条船眼看着要沉，换你是船长，你会怎么办？
马斯克的选择是：换条更大的船。
他把200亿美元这么花：很大一部分砸在AI芯片和自研算力集群Dojo上，20亿美元投给自己的xAI公司，从今年第一季度开始全面转向FSD订阅模式，剩下钱投到6大新工厂主要造机器人、无人驾驶出租车、新电池。
你看这资金流向，跟现在的汽车业务基本没关系了。 马斯克干脆把话挑明：“特斯拉核心是一家AI公司。 ”他在去年9月发布的“宏图计划第四篇章”里，核心就一句话：把人工智能塞进物理世界。
这招叫以攻为守。
马斯克看得清楚，汽车赛道已经杀成红海了。 价格战、配置战、智驾战，中国厂商卷起来根本不留活路。 与其在这条路上死磕，不如提前跳到下个赛道。 他赌的是AI和机器人才是未来，而特斯拉在自动驾驶、AI算法、工厂制造上攒了十几年的经验，正好能用在机器人身上。
目前FSD订阅用户已经有110万，去年第四季度使用率提升30%。 特斯拉计划今年全面转向订阅模式，还想搞“共享车队”你的车闲着的时候，可以接入Robotaxi网络接单，特斯拉抽30%。 摩根士丹利预测，到2030年这块业务能给特斯拉带来500亿美元收入。
自研的AI5/AI6芯片计划2027-2028年量产，算力比现在提升10倍。 得州超级工厂的算力集群今年上半年要扩容一倍，专门训练L5级自动驾驶。
但真正的重头戏是Optimus机器人。 马斯克之前吹牛说2025年量产5000台，结果到7月份实际才造了几百台。 去年10月官方确认，量产推迟到今年底。
可这不影响他画更大的饼：目标估值冲到25万亿美元，2030年前部署100万台。 弗里蒙特工厂那些原本造Model S/X的生产线，改造后预计今年底启动机器人量产，最终规划年产能100万台。
听着很美好是吧？ 但风险藏在细节里。
机器人灵巧手这个技术难关，特斯拉反反复复提，感觉就是卡在这了。 想让机器人的手像人一样灵活，真不是多堆点芯片就能解决的。 特斯拉的汽车工厂再先进，也没法直接拿来造机器人精密机械、实时AI算法、能源系统，每一样都得重新来过。
竞争压力比造车时候还大。 中国厂商在这块跑得飞快，宇树科技这些公司已经在工厂、仓库里实际部署机器人了。 马斯克自己都承认，人形机器人领域最大竞争对手来自中国，还专门夸过中国的AI和制造实力。
摩根士丹利说人形机器人市场到2050年能有几万亿美元规模，前景确实诱人。 可问题是，特斯拉现在还没在这个赛道上形成碾压优势。
最让人担心的是资源分配。 汽车业务现在还占特斯拉营收接近九成，是绝对的现金牛。 公司战略重心这么一转，难免顾此失彼。 消费者买车看的是实用性和体验，智驾好不好用、续航扎不扎实、充电方不方便，这些基础要是有问题，机器人造得再牛也救不了主业。
Model 3上市9年了，Model Y上市6年了，马斯克到现在也没计划大改款，几乎是在无视现有产品。 这要是汽车业务继续下滑，机器人业务又没起来，特斯拉会不会两头都落空？
所以回到最开始的问题：特斯拉这波激进转型，到底是真狠还是真慌？
我觉得两者都有。
说真慌，是因为数据不会骗人。 汽车业务的颓势就摆在那儿，不转型可能就是等死。 第一次年度营收下滑、利润腰斩、被反超60万辆这些数字换任何一家公司CEO都得失眠。 转型至少还有一线生机。
说真狠，是因为马斯克确实有魄力。 在主营业务还没彻底崩盘的时候，就敢砍掉旗舰车型生产线、把资本支出翻倍多砸到新业务、公开重新定义公司性质。 这份胆量，全球没几个企业家有。
但转型成功的概率有多大？
说实话，不好说。 技术能不能突破、市场认不认账、中国竞争对手会不会后来居上，全是未知数。 马斯克这个人，成功过很多次PayPal、特斯拉、SpaceX；但也画过不少大饼Hyperloop、脑机接口的短期承诺。 这次他把宝全押在AI和机器人上，要是赢了，特斯拉就真成了下一个苹果；要是输了，可能连一家像样的汽车公司都当不成。
这事儿给我们最大的启发其实是：时代淘汰你的时候，连招呼都不打。 今天你还是行业老大，明天可能就被技术和市场的变化彻底颠覆。 企业必须时刻保持危机感，敢于在自己还赚钱的时候就自我革命。
当然，革命也得讲方法。 不能盲目跳进新赛道，得有技术积累托底、有资金支撑烧钱、有基本盘保证不猝死。 特斯拉至少在前两项上还有筹码。
最后问个扎心的问题：如果未来三年Optimus机器人还是没能大规模量产，而特斯拉的汽车市场份额继续被中国品牌蚕食，到那时候，资本市场还会给马斯克第四次、第五次画大饼的机会吗？
或者更直接点当比亚迪已经开始在自家工厂里用自己造的机器人生产汽车时，特斯拉“机器人工厂造机器人”的故事，还剩下多少想象空间？
全部评论 （0）