新能源汽车自主品牌凭靠产品力和性价比等优势市场份额不断提升

产销迈入 3000 万辆新时代，2025 年新能源渗透率有望超 50%

中国汽车市场已迈入产销 3000 万辆新时代。根据中汽协数据，继 2023 年汽车产销突破 3000 万辆创历史新高，2024 年汽车市场继续稳健增长，产销分别达到 3128.2 万辆/3143.6 万辆，同比+3.7%/+4.5%。其中，新能源汽车产销量分别达到 1288.8 万辆/1286.6 万辆，同比+34.4%/+35.5%；全年销售渗透率达到 40.9%。

2025 年全年新能源汽车渗透率有望超 50%。2024 年以来，汽车行业相关促进政策陆续推出，例如《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》（2024.3）、《2024-2025 年节能降碳行动方案》（2024.5）、《关于下达 2024 年汽车以旧换新补贴中央财政预拨资金预算的通知》（2024.5）等，提出“开展全国汽车以旧换新”，“加快淘汰老旧机动车，逐步取消各地新能源汽车购买限制，推动公共领域车辆电动化，有序推广新能源中重型货车”等，为下半年各项具体促进政策落地和实施奠定了基础，预计将进一步促进汽车市场特别是新能源汽车市场增长。

2025 年，“以旧换新”补贴政策延续，预计在政策推动下，叠加车企开启降价潮、多款重磅车型新上市等利好因素，我们预计2025 年整车销量将实现稳健增长、新能源汽车渗透率将进一步提升。预计全年总销量有望达到 3300 万辆，同比+5%；新能源汽车销量有望达到 1672 万辆，同比+30%，渗透率有望超过 50%。

自主品牌产品力、竞争力不断提升，2025 年市场份额有望超 65%

自主品牌市占率不断提升，提前布局新能源、智能化技术抢占先机。在传统燃油汽车时代，国内靠引进外资品牌来实现“市场换技术”，关键技术和质量标准都掌握在外资手中。而在新能源智能汽车时代，自主品牌率先在三电、EE 架构、智能座舱、智能驾驶等多领域实现了多轮迭代，已经从电动化升级到智能化，而大多外资品牌电动化产品才刚刚推向市场。

因此，在现阶段市场中，自主品牌在同级别车型竞争中抢得先机，在新能源市场和出口市场获得明显增量，市场份额不断提高。根据乘联会数据，自主品牌市场份额从 2023 年 50%左右，已经提高到 2025 年 1-5 月的 64%，较 2024 年同期增长 7.9 个百分点。

自主品牌头部传统车企转型升级表现优异，新能源汽车市场优势逐渐扩大。分车企来看， 2024 年新能源乘用车累计零售销量 TOP10 市场份额合计占比 77.8%，除特斯拉以外全部为自主品牌，自主品牌合计占比 71.9%，其中比亚迪居首，占比超 34%。2025年 1-5 月，TOP10 中自主品牌份额继续提升，占比 73.5%，主要由于比亚迪、吉利、奇瑞、小鹏、零跑等销量快速提升，特斯拉销量下滑等因素导致。