标题：春运路上的比亚迪，卖的不是车是周期信心
高速路口的雾像蒙着的账本，能见度不到五十米，油门一松下去，后面跟着的车立刻按喇叭，李先生的比亚迪混动在烟雨里稳到有点“不合时宜”，油耗数字死死贴着低线，像一个精打细算的掌柜，心里算盘打得明明白白，今年返乡的人多了，堵车的时间长了，但他这次春运，居然比开老燃油车便宜不少，这事听着像利好，可你想过吗，这背后是一个更长的账单。
想起2015年，油价还在三位数的那会儿，新能源车在四五线城市几乎没人碰，补能桩稀得像沙漠里的井，开长途全靠运气，那时候不管政策怎么喊，车主心里都只有一个字——慌，到了2020年，情况开始翻转，疫情按下了暂停键，却意外加速了新能源的渗透，补贴政策一波接一波，资本一拥而上，产能猛涨，结果就是几乎一年出一个新款，跌价像跌手机，这节奏，多少像2008年光伏扩张的剧本。
这几年深圳制造的势头，有点像当年的温州皮鞋，仗着品牌与渠道遍地开花，只不过这回的主角是比亚迪、华为、大疆，汽车、手机、无人机像套装一样进入家庭，李先生的亲戚们每年春节都搞得像车友会，围着车盖聊电机、聊油耗，像是在分享一桩稳赚的投资，但你要是问他们，这些产品五年后还能否保持领先，他们会愣一下，然后转移到别的话题，这就像楼市火的时候没人聊老小区的贬值一样，人性总是选择性失明。
说白了，这场景看上去是消费升级，其实是一次周期性迁移，油车的利润被新能源蚕食，燃油税的池子迟早要被重新分账，补能设施虽然越来越密集，但维护成本和电价结构也不是一成不变，随便改一次电价，长途出行成本就会反弹，这里面的风险，可能比一次雾天行车还要隐蔽，更有意思的是，资本喜欢这种热闹，因为周期的波峰波谷才有套利空间，而普通人只看到自己账本上的眼前节省，看不到政策和市场之间的那条暗线。
等春运结束，滞留在高铁站里的人会散去，充电桩旁的队伍也会短暂消失，但产业链上的涨跌还会继续，新能源不是散步，它是一场长跑，中途可能会换鞋，也可能会掉队，至于谁能跑到终点，账得十年后算，到那时候，再回头看今天的雾天高速，或许才知道，这一次满载年货的平稳归途，究竟是新周期的起点，还是旧周期的回光返照。
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