✎编者按
汽车产业竞争格局正在重塑，行业转型窗口期越来越短。电动化、智能化成为转型升级的核心引擎，全球化则成为检验其成败的着陆区。伴随着电动化、智能化技术从量变转向质变，以及中国车企全球化迅猛发展，日系车企正走在转型的十字路口。在这历史性关口，日系车企要想笑到最后，亟待重构既有优势，续创后发优势。
围绕日系车企转型，《汽车纵横》特作本期“封面故事”专题报道。
伴随着电动化、智能化和全球化发展，汽车产业竞争格局正在重塑。正站在转型的十字路口，日系车企将何去何从？要回答这个问题并不轻松，需要日系车企拿出更大魄力并抢抓住转型窗口期。
日系车企及其相关企业近来备受舆论关注。
2026年9月14日，广汽集团发布“关于筹划重大资产重组事项的停牌公告”，当日与中国第一汽车股份有限公司签署《意向协议》，筹划以发行股份的方式购买后者持有的某整车合资公司部分股权，并募集配套资金；交易完成后，后者将成为广汽集团第二大和具有战略影响力的股东。9月28日，广汽集团发布公告称，拟通过发行股份的方式购买一汽丰田汽车有限公司50%的股权。9月29日，双方同步发布消息：中国一汽与广汽正式签署战略合作框架协议。外界普遍认为，目前合资车企进入深度调整转型期，普遍面临巨大挑战，如果一汽丰田和广汽丰田能有效整合，那对丰田汽车在华发展是利好。
这也让人自然联想起在华的日系车企处境。有人认为，日系合资车企如果能主动整合，比如广汽本田和东风本田整合等，也不失为一条探索突围的新“出路”。2026年9月16日，本田技研工业株式会社执行役常务、中国本部长、本田中国总经理五十岚雅行表示，东风本田合资期限尚未到期，广汽本田刚刚完成续约，“目前没有考虑南北本田的合并”。据了解，7月份，本田与广汽就双方旗下广汽本田合资合作项目签署战略续约协议，股比保持不变，合作期限延长至2038年。目前其他日系合资车企尚未就此作出相关表态。
最近日本电机头部企业尼得科（Nidec）也备受关注。2026年9月4日，尼得科公布了第三方调查委员会最终调查报告，历经3个多月调查，对5月份曝光的大规模质量造假事件给出正式事实认定，确认844起产品质量违规造假事件，涵盖其12大事业部及下属子公司，涉及擅自变更产品材料、设计、制造工序、模具，篡改和捏造性能检测数据等，目的是压缩成本、追赶交付周期。而尼得科是丰田汽车、大众集团、宝马、特斯拉和多家中国车企的电机供应商。日媒评价，此事件进一步冲击外界对“日本制造”的信任。其实，此前日本企业造假事件也不少。比如，2024年，丰田、本田、马自达等日系车企被曝涉及碰撞测试、刹车性能、发动机功率数据批量造假等。
2026年2月24日，中方已将三菱造船株式会社等20家日本实体列入出口管制管控名单，斯巴鲁株式会社等20家日本实体列入关注名单，目的是制止日本“再军事化”和拥核企图。
但与之相比，可能更让业内关注的是，汽车产业格局正在快速重构，日系车企整体生存与发展所面临的诸多新挑战。对于电动化发展路线，日系车企曾集体出现战略性误判。在燃油车主导的时代，日系车企曾风光无限，但现在已站在转型的十字路口，面临防守与进攻、图存与突围的历史性抉择。
产业剧变，不得不战略转向
2026年9月22日，2026世界新能源汽车大会上，中国长安汽车董事长朱华荣表示，新能源、智能化技术正从量变走向质变，竞争格局重塑，全球进入“不快进、必倒退”的发展新趋势。“从汽车产业演进规律看，我们判断，全球整车企业的年销量门槛正在显著抬升。未来3-5年，350万辆只能活下去，500万至700万辆是过得去，800万至1000万辆才能活得好。马太效应加剧，汽车行业生态效应如能超越手机行业，预计2030年全球前十的市场份额将达80%，产业整合重构不可避免。”
显然，在电动化、智能化和全球化背景下，尽管丰田依然保持全球销量第一，但日系车企整体却面临着诸多新挑战。
最近，日系三大车企丰田、日产和本田公布了2026年8月在华新车销量数据：丰田销量11.84万辆，同比下降22.8%；日产销量2.8275万辆，同比下降51.9%；本田销量2.6749万辆，同比下降49.9%。其中，丰田连续7个月低于上年同期水平，日产销量同比下降连续5个月，本田连续31个月低于上年同期。比如，本田在华销量从2020年峰值162.7万辆下降至2025年64.53万辆。
同时，日系车企普遍面临财务压力。2025财年（2025年4月至2026年3月），丰田归母净利润同比下滑19.2%；日产连续两年巨额亏损，两年累计亏损超1.2万亿日元，其中2024财年营业利润同比下滑87.7%，净利润由盈转亏；2025财年，本田录得1956年上市以来首次年度亏损，净亏损4239亿日元，营业亏损4143亿日元，电动汽车业务亏损1.58万亿日元；2025财年，马自达营业利润516亿日元，同比下降72.3%，而净利润351亿日元，同比下降69.2%。
从2024财年（2024年4月-2025年3月）业绩看，丰田、本田、日产、铃木、马自达、斯巴鲁、三菱7大日系车企总营收100.6767万亿日元，同比增长5%，首次突破100万亿日元，但7大车企净利润合计58392亿日元，同比下降22.6%。其中，丰田净利润同比下降3.6%，本田同比下降24.5%，马自达同比下降45.1%，斯巴鲁同比下降12.2%，三菱汽车同比下降73.5%，日产净亏损6708亿日元，而只有专注小型车的铃木净利润增长31.2%。2025财年（2025年4月至2026年3月），铃木全球销量达332万辆，同比增长2.4%；合并净利润同比增加6%，达到4392亿日元；销售收益增加8%，达到6.2929万亿日元。
日系车在中国市场占比也持续萎缩。据中国汽车工业协会数据，2026年1-8月，中国品牌乘用车销量1274.7万辆，占比73.4%，其中日系占比7.8%。2025年中国品牌乘用车销量2093.6万辆，占比69.5%，其中日系占比9.7%。10年前的2016年，中国品牌乘用车销量占比43.2%，其中日系占比15.6%；2017年，中国品牌乘用车销量占比43.9%，其中日系占比17.0%。同时，中国汽车全球出口量已连续三年超过日本，成为全球第一，对日系车企在全球市场的影响也日益扩大。
2026年7月，丰田、本田、日产几乎在同一时间宣布全面转向中国技术，从整车平台到三电系统、从智能座舱到自动驾驶，新一代电动车型将由中国合作伙伴主导开发。这是一场关乎生存的产业革命，日系车企不得不战略转向，顺应剧变的汽车产业变革。在电动化与智能化浪潮中，日系车企被迫进入市场角逐的快车赛。为了图存与突围，针对中国市场和全球市场两大战场，日系车企采取了防守与进攻并举的生存策略。
防守之道：以时间换空间
日系车企采取的“防守”策略，目的是守住“现金牛”、保住利润，巩固市场基本盘，让转型实现以时间换空间。
目前，日系车企在纯电业务层面面临着普遍性亏损，选择在燃油车和混动车型领域发力，既可以保住市场基本盘，也有利于保住利润，为电动化、智能化转型争取时间和资本。燃油车是日系车企的传统优势，也是其传统“现金牛”。在传统供应链领域，日系车企已形成规模效应，有利于成本控制，挤出利润；混动车型领域也是日系车企的着力点，不仅在北美、东南亚等市场受欢迎，而且日系车企在混动技术领域也拥有自身特点，这有利于其获取议价权和合理利润空间。诚然，这有利于日系车企在电动化、智能化转型中持续“输血”。
近年来，面对日益激烈的市场竞争，日系车企在防守中还有一大明显举动：通过供应链协同等策略，从“单打独斗”转向“抱团取暖”。
其一，日系车企尝试从竞争走向合作，以期实现“1+1＞2”的成效。比如，2026年8月，本田与日产签署联合开发协议，双方将共同推进下一代软件定义汽车（SDV）核心电子控制单元（ECU）、车载操作系统及车辆控制软件的标准化等，计划2029财年起装车。此前的2024年12月，本田与日产曾启动合并谈判，计划成立控股公司，但因双方实力差异和利益分配、控制权歧义等因素导致在2025年2月合作谈判破裂。但此次合作双方从技术项目入手显然更务实。
又如，马自达选择与丰田联盟、与长安汽车加紧合作。2017年马自达与丰田缔结资本与业务联盟，建立深度协作关系，合作覆盖美国合资工厂、混动技术、电动车基础技术、车联网安全技术等领域；马自达深度绑定长安汽车，将中国转化为马自达全球新能源研发制造基地。
其二，面对汽车产业格局剧变，尤其在电动化、智能化转型压力下，日系车企将越来越多的中国零部件企业融入其全球供应链体系，通过打破供应链壁垒，换取降本空间和转型生机。2026年4月，据日媒报道，丰田、铃木等将在面向中国以外市场销售的车型上采用地平线开发的车载系统级芯片（SoC）等。这是日系车企首次在海外量产车型中使用中国企业的SoC。本田将中国供应链作为其重要抓手，要求在可行范围内扩大中国制造零部件的使用。
其三，日系车企扩大在华企业的核心权限。比如，本田在华启动深度本土化改革，将产品定义权、研发权下放到中方团队。2026年4月，本田宣布，计划在中国市场推出由合资伙伴主导开发、挂本田商标的电动汽车。本田携手中国本土科技与供应链企业，补齐智能化与供应链能力短板。
其四，针对电动化、智能化发展，日系车企强化零部件标准化，提升研发、生产效率等，以降低研发成本和合作壁垒。比如，日本汽车工业协会呼吁推进线束、紧固件等基础零件共享，以提升生产效率等。本田首次在全球经营战略中提出，将在中国使用当地采购的标准化零部件，重新审视本田专用标准，并将中国和印度企业的成本及开发速度应用于全球成本结构改善。
另外，日系车企对中国和全球两大市场的防守采取差异化策略。在中国市场，面对电动化、智能化高速发展，日系车企主要以求存、合作为现实手段，尽可能不被迅速淘汰出局为目标；在全球市场，因其与中国市场在电动化、智能化发展方面存在时间差、技术差，日系车企在传统燃油车、混动车型领域依然保有相对优势，因此日系车企主要以反击、扩张为现实手段，尽可能占据更大市场份额为目标。
日系车企的防守是为转型实现以时间换空间，其表面是打“时间战”，背后则是打“空间战”，最终为日系车企抢占市场空间创造战略生存机遇期。但面对转型窗口期越来越短的处境，日系车企防守的战略性时间正在被收缩。
进攻之策：“双轨制”齐进
其实，日系车企对中国和全球两大市场既采取差异化防守策略，又采取双管齐下的进攻性举措，实施“双轨制”战略，重构进攻要素。
在中国战场，着力点是在攻守中求变，日系车企采取全面融入本土化生态的举措，逐渐接受从技术输出方转向技术输入者的角色转变。在中国市场，日系车企的进攻带有被迫化成色。
日系车企在华销量不断下降，倒逼其战略转向。2020年，日系车在华市场份额达到峰值23.1%，其中丰田、本田、日产年销量合计超500万辆。但2025年，日系乘用车销量占比为9.7%。比如，2020年，本田在华销量达到162.7万辆，而2025年只有64.53万辆。2026年3月，本田公开承认，在中国市场，公司没有拿出比新兴电动车企业更具性价比的产品。
为应对中国市场的全新挑战，日系车企采取了不同的本土化策略。丰田、本田和日产具有代表性。丰田选择中国供应链协同发展，系统性融入中国市场，与本地企业深度合作。比如，丰田变革研发体制，中国首席工程师（RCE）体制全面落地，放权让中方人员主导从商品企划到生产、销售全过程，同时在智舱智驾方案领域加强与腾讯、Momenta合作。本田选择不单打独斗，开始从自研到全面本地化，在中国使用当地合作伙伴提供的平台。比如，本田与华为在智能化领域进行深度合作。日产将其战略定位为“在中国，为中国，向全球”，把中国定位为其全球电动汽车的研发、采购与制造中枢。这样选择的背后是基于成本、效率和生态三要素的综合考量。
在全球战场，着力点是占据新技术高点。日系车企押注未来固态电池、软件等核心技术，以抢占技术主导权。显然，日系车企在全球市场进攻的主动性成色更高。
日系车企押注固态电池，以期实现技术路线“换道超车”。丰田是典型代表。丰田已在硫化物全固态电池领域深耕十余年，研发投入超万亿日元。2026年6月，丰田宣布，首款搭载全固态电池的雷克萨斯原型车完成富士赛道内部测试，续航突破1200公里，能量密度超500Wh/kg。不过，全固态电池要全面量产，挑战依然不小。比如，2026年2月，丰田宣布原定2026年的全固态电池量产计划推迟至2028年。
日系车企押注的另一大领域是软件架构。软件定义汽车在业内成为一种基本共识。日系车企不会轻易放过这个战略机遇。日系车企采取的策略多样，其中联合开发就是其重要策略之一。比如，本田与日产组成技术联盟，双方已签署联合开发协议，共同开发下一代软件定义汽车（SDV）的核心ECU和车载操作系统等。
总而言之，日系车企正在积极寻求进攻性突围之道。在中国战场，战略转向，从“日本定义”转向“中国定义”，放下身段，深化本地化发展；在全球战场，从单打独斗转向抱团占位，以关键技术为抓手，寻求抢占技术制高点有利位置；在全球市场布局层面，除了中国市场和全球市场“双轨制”外，进一步细化全球区域市场，以探寻差异化生存新路径。
转型进行时，尚存不确定性
面对电动化、智能化和全球化发展，日系车企正在积极应对并全面融入新的竞合体系。
但日系车企推行“双轨制”战略，风险与机遇并存。
在中国市场，日系车企全面融入本土化生态，顺应电动化、智能化趋势，快速迭代技术应用方案，以跟上“中国速度”，目标是活下来。在全球市场，日系车企以燃油车和混动车为利润“奶牛”，累积资本，押注固态电池、软件等关键核心技术，目标是赌赢未来。
然而，“双轨制”战略也可能面临中国和全球两大战场的双重挤压。前者是以时间换空间，后者是以利润换技术和未来。从短期看，其“双轨制”战略非常务实，既解决眼前现实困境，又储备未来技术潜力，以蓄势而发寻找合适的战机。从长期看，跟上中国市场的电动化、智能化发展节奏，以及能否真正占位固态电池、软件等关键技术，依然存在很大挑战性。另外，日系车企要重构组织基因，将原有组织文化与互联网思维融合协调发展也是不小的挑战。
目前，日系车企转型尚处于进行时，而转型窗口期正在收窄，显然其转型风险与机遇依然并存。
早前，日系车企在电动化转型方面被普遍认为存在战略性误判，在电动化、智能化转型过程中明显滞后。现在的事实是，日系车企与中国车企整体相比，在电动化、智能化领域存在落差，在华市场节节败退就是例证。日系车企的被动转型本身就折射出日系车企的困境。与此同时，日系车企在电动化、智能化新赛道的转型尚未完全跑通，又面临原有管理模式和互联网化思维管理模式之间的挑战。
可以说，日系车企转型正面临重重压力。这场转型既是技术追赶赛，也是一场与时间的赛跑，更是对既有经验的艰难告别。日系车企正待在防守与进攻过程中重塑全新的竞合优势，并在汽车产业格局重构过程中重新站稳脚跟。
