当比亚迪在 2024 年下半年启动新一轮降价时，或许未曾想到这场让利行为会演变成全行业的围猎。从特斯拉跟进降价到蔚来、小鹏调整权益，从传统车企联名抗议到供应链企业暗中施压，这场看似简单的价格战，实则是中国新能源汽车行业进入存量竞争阶段的标志性事件。比亚迪遭 "群殴" 的背后，折射出规模效应与行业生态的激烈碰撞，更揭示出新能源赛道从蓝海向红海转变的残酷现实。
一、规模效应碾压：比亚迪如何用成本优势重构行业规则？
（1）垂直整合构筑的成本护城河
比亚迪的降价底气首先来自于全产业链垂直整合能力。当同行还在依赖宁德时代等第三方供应商时，比亚迪已实现电池、电机、电控 "三电系统"100% 自研自产。以海豹车型搭载的刀片电池为例，其单位成本比采购宁德时代三元锂电池低 35%，这直接转化为终端售价优势 —— 同级别车型中海豹比 Model 3 便宜 4.2 万元，却能保持 18% 的毛利率（特斯拉同期为 20%）。这种成本控制力在 2024 年产能突破 300 万辆后达到质变，单车电池成本较 2020 年下降 62%，形成 "规模越大 - 成本越低 - 降价空间越大" 的正向循环。
（2）燃油车替代战略的降维打击
与新势力聚焦高端市场不同，比亚迪采取 "燃油车替代" 策略，80% 的销量集中在 10-25 万元主流价格带。2024 年宋 Plus DM-i 以 12.98 万起售价杀入紧凑型 SUV 市场，直接导致哈弗 H6 燃油版销量暴跌 42%，长安 CS75 PLUS 燃油版停产。这种 "用新能源车价格对标燃油车" 的打法，彻底颠覆了传统车企的定价逻辑 —— 当比亚迪用插混技术实现 "短途用电、长途混动" 的低成本出行时，燃油车的性价比优势荡然无存，逼得大众、丰田等巨头不得不提前关停部分燃油生产线，转型成本剧增。
（3）供应链掌控力的马太效应
随着规模扩大，比亚迪对供应链的议价能力呈指数级增长。以 IGBT 芯片为例，2023 年比亚迪自研芯片装机量占比达 78%，采购单价较外采降低 55%，而同期蔚来、小鹏的芯片成本仍占整车造价的 12% 以上。更关键的是产能调配权：当 2024 年碳酸锂价格波动时，比亚迪凭借青海盐湖提锂基地和四川锂矿资源，确保电池原材料成本稳定，而依赖外采的车企则陷入 "锂价涨则亏损、锂价跌则库存贬值" 的两难境地。这种供应链掌控力的差距，在降价潮中表现为比亚迪能保利润降价，而同行只能赔本赚吆喝。
二、行业围猎真相：传统车企与新势力的生存焦虑
（1）传统车企：燃油车崩塌下的背水一战
对大众、丰田等合资品牌而言，比亚迪的降价相当于 "断其臂膀"。2024 年比亚迪在 15-20 万元市场占有率达 34%，直接挤压了大众朗逸、丰田卡罗拉的生存空间 —— 这两款曾经的燃油车销冠，2024 年销量同比分别下滑 37% 和 31%。更致命的是比亚迪的技术降维：DM-i 混动系统以 "百公里亏电油耗 3.8L" 的表现，让传统燃油车的省油优势化为乌有，逼得大众不得不斥资 150 亿欧元加速电动化转型，但转型期的阵痛显而易见 ——2024 年大众集团在华新能源销量仅 42 万辆，不足比亚迪的 1/5。
（2）新势力：高端市场失守与估值泡沫破裂
蔚来、理想等新势力遭遇的是另一种困境：当比亚迪用腾势 N7（30.18 万起）杀入中高端市场时，蔚来 ES6（36.8 万起）的订单量锐减 40%。新势力赖以生存的 "高端化" 策略在比亚迪的技术下放面前失效 —— 腾势 N7 搭载的云辇 - A 系统、双电机四驱等配置，与蔚来 ES6 同级别但价格低 6.6 万，而比亚迪品牌力的提升更让新势力的 "差异化" 优势不再。资本市场的反应更为直接：2024 年比亚迪市值突破 1.2 万亿时，蔚来、小鹏的市值较最高点蒸发 70%，投资人开始质疑 "烧钱换市场" 模式在比亚迪规模效应下的可持续性。
（3）供应链企业：被规模效应裹挟的生存危机
比亚迪的垂直整合不仅冲击整车企业，更让依赖传统车企的供应链企业陷入困境。以博世为例，其 ESP 车身稳定系统曾占据中国市场 70% 份额，但比亚迪自研系统装机量 2024 年达 285 万辆，导致博世相关业务收入下滑 29%。更严重的是定价权转移：当比亚迪要求电池托盘供应商年降成本 8% 时，规模较小的供应商只能被迫接受，而拒绝降价的企业则面临订单流失 —— 这种 "大而不能倒" 的采购优势，让供应链企业在比亚迪与其他车企之间陷入艰难抉择。
三、价格战深层逻辑：新能源行业的 "达尔文主义"
（1）渗透率突破临界点的必然阵痛
中国新能源汽车渗透率在 2024 年突破 42%，这意味着市场已从增量竞争转向存量博弈。比亚迪的规模效应本质上是 "效率革命"—— 通过技术迭代和产能提升，将新能源汽车的价格下探到传统燃油车的成本区间，加速行业洗牌。这种过程必然伴随落后产能的淘汰：2024 年中国新能源车企数量从 2020 年的 237 家缩减至 124 家，近半数企业在比亚迪的降价冲击波中退出市场，上演现实版的 "适者生存"。
（2）技术路线之争的终极对决
表面看是价格战，实则是技术路线的博弈。比亚迪坚持的 "插混 + 纯电" 双线战略，在 2024 年展现出强大生命力 —— 插混车型占比达 58%，既满足城市通勤的纯电需求，又解决长途出行的续航焦虑，这种 "折中方案" 比新势力孤注一掷的纯电路线更符合中国市场现状。当比亚迪用 DM-i 技术将插混车价下探至 10 万元区间时，坚持纯电路线的车企面临两难：跟进插混则需重建技术体系，坚持纯电则丢失主流市场，这也是为何特斯拉、蔚来等企业对比亚迪又恨又怕的根本原因。
（3）全球化竞争的预演
比亚迪的规模效应正在重塑全球新能源格局。2024 年比亚迪新能源汽车出口量达 78 万辆，超越特斯拉成为全球第二大新能源车企，其在欧洲市场推出的 ATTO 3（元 PLUS 海外版）以 2.9 万欧元起售价，直接冲击大众 ID.3 的市场份额。这种 "中国成本 + 全球市场" 的模式，让丰田、大众等传统巨头意识到：如果不能在规模上与比亚迪抗衡，未来将在全球市场失去话语权。因此，国内同行的 "群殴" 某种程度上是全球化竞争的预演，试图通过联合抵制延缓比亚迪的扩张步伐。
四、行业未来走向：比亚迪的破局与行业的重构
（1）比亚迪的下一步：从价格屠夫到标准制定者
比亚迪已不满足于单纯的价格竞争，正通过技术输出构建生态壁垒。2024 年比亚迪半导体分拆上市，计划向第三方车企供应 IGBT 芯片；弗迪电池开启外供，与长安、吉利等车企签订供货协议；甚至云辇系统也计划开放技术授权。这种从 "垂直整合" 到 "生态开放" 的转变，标志着比亚迪正从 "成本领先者" 向 "标准制定者" 升级 —— 当同行还在为降价赔本发愁时，比亚迪已开始通过技术专利和供应链掌控力，构建难以复制的竞争壁垒。
（2）同行的生存策略：差异化突围与联盟求生
面对比亚迪的碾压式优势，同行开始探索差异化路径：理想汽车聚焦家庭用户，将增程式电动车打造成 "移动的家"；极氪汽车以浩瀚架构为核心，主打高端性能市场；而传统车企则加速联盟 —— 大众与地平线合作开发智驾系统，丰田与比亚迪成立合资公司，试图通过技术互补对抗比亚迪的规模优势。更有甚者，部分车企开始转战海外市场，如蔚来进军德国、荷兰等成熟市场，避开与比亚迪在国内的正面交锋。
（3）行业终局预测：寡头垄断时代的到来
参考美国汽车工业发展史，当行业渗透率突破 50% 后，最终会形成 3-5 家寡头垄断的格局。比亚迪凭借先发优势和规模效应，极有可能成为中国新能源汽车的 "通用汽车"，而其他企业则需要在细分市场找到生存空间 —— 或许是高端豪华（如蔚来）、或许是技术特色（如小鹏）、或许是场景定制（如理想）。但可以肯定的是，随着比亚迪产能在 2025 年突破 400 万辆，行业洗牌将加速，那些既无技术积累又无规模效应的企业，终将在这场 "群殴" 与反 "群殴" 的战争中被淘汰。
全部评论 （0）