10月车市收官，中国造车新势力交付排行榜迎来新一轮洗牌。
第一梯队：零跑领跑，鸿蒙智行紧随
在单品牌竞争中，零跑以70289辆的交付成绩强势登顶，刷新自身及国内新势力单月交付纪录，日均卖车超2300辆。1-10月，零跑累计交付46.58万辆，完成年度最低目标（58万-65万辆）的80%，全年达标几无悬念。零跑连续8个月稳坐“销冠”，靠的是性价比策略与海外市场的双重助力。其B系列（8-15万元）贡献近半销量，C系列（15-20万元）占三分之一。欧洲市场（德国、法国、西班牙为主）贡献超八成出口量，2025年1-9月零跑欧洲销量居中国品牌第四。C10、B10和T03成为欧洲畅销车型。零跑与Stellantis集团合作后，接入640家销售网点“借船出海”，并针对欧洲充电设施不均衡的现状，主推增程车型。近期，零跑发布旗舰车型D19，进军25万以上市场，但品牌影响力提升与销售服务网络拓展仍是待解难题。
鸿蒙智行作为新势力“联盟军”，10月全系车型交付68216辆，再创新高，成交均价达39万元，但主力品牌问界未单独公布数据。据估算，问界10月新增交付或超5万辆，四季度受购车旺季及母公司赛力斯港股上市资本助力，有望维持增长。不过，其海外市场拓展进度与内部多品牌资源分配问题仍需观察。旗下智界交付超1万辆，享界交付6700辆，环比前三季度月均水平增长145%。智界靠新款S7和R7上量，享界则依赖S9T（超30万旅行车）的订单支撑。但享界目前仍处于“高投入、低产出”阶段，需月交付量超1万辆以摊薄固定成本。
第二梯队：“蔚小米”激战正酣
零跑、鸿蒙智行身后，“4万辆俱乐部”竞争白热化。小鹏（42013辆）、蔚来（40397辆）、小米（40000+辆）月交付量均突破4万。接下来两个月，谁能坐稳第二梯队头把交椅，备受关注。
小鹏10月交付42013辆，1-10月累计交付35.5万辆，同比增长190%，提前两个月达成全年35万辆目标。销量增长得益于促销政策与新车型交付爬坡。9月大规模限时金融政策带动新订单突破5万辆，约三成在10月交付。10月销量结构中，入门级车型MONA
M03和中端轿车P7+仍占半壁江山，增量主要来自8月上市的全新P7与G7产能爬坡。G7需冲击月销2万辆、新P7稳定在1.5万辆以上，才能支撑Q4单季盈利目标。但G7所在25万元级市场竞争激烈，定价较预售价下调4万元，“以价换量”压缩了毛利率空间。
蔚来10月交付40397辆，同比增速达92.6%。蔚来、乐道分别贡献四成销量，蔚来新ES8放量，品牌均价超40万元；乐道L90热卖，交付17342辆；萤火虫渗透15万元以下市场，交付5912辆。蔚来年度销量目标44万辆，剩余两个月需月均交付近10万辆，几乎不可能完成。市场更关注其四季度盈利目标，需季度交付15万辆、毛利率17%-18%、研发和销售费用率分别降至6%-7%和10%。但Q2毛利率仅10.0%，研发和销售费用率高达15.8%和20.8%，盈利难度大。
第三梯队：理想“掉队”，传统新势力“补位”
理想10月交付31767辆，同比下滑38.3%，环比下降6.4%，销量连续多月走低。1-10月累计交付32.9万辆，全年目标64万辆，前10个月仅完成51.4%，剩余两个月月均需超15万辆，难度极大。理想销量结构以增程车型为主，L系列增程SUV是基本盘，L6贡献近半销量，纯电车型占比低。10月销量下滑，因增程车型竞争力减弱，纯电车型未能及时接棒。首款走量纯电车型i6订单亮眼，但产能受限，预计明年Q1才能爬升至月均2万辆。10月理想针对L系列推出大幅优惠，但增程市场整体疲软及竞品冲击，销量压力持续。短期销量承压，年底能否稳住阵脚，取决于L系列优惠效果及i6产能爬坡速度。长远看，理想未来增长取决于纯电平台技术迭代与海外市场拓展。由传统车企孵化的“新势力”品牌，深蓝（36792辆）、东风奕派科技（31107辆）、方程豹（31052辆）稳定在3万辆级别，形成稳固第三梯队。
第四梯队：2万辆区间竞争升级
2万辆级别，极狐（23387辆）环比暴涨45%，成为北汽新能源增长主力。极氪科技（含极氪、领克）本月月销首次超6万辆，极氪品牌（21423辆）保持稳定增长。
第五梯队：“1万辆俱乐部”分化加剧
1万-2万辆区间，岚图（17218辆）、阿维塔（13506辆）与智己（13159辆）同比增长显著。比亚迪旗下腾势（10135辆）稍有回落。鸿蒙智行系智界（10000辆+）迈进万辆门槛，享界（6700辆）环比高增长。
年末大战：产能、供应链与性价比之争
10月销量榜单为年末大战拉开序幕。11月和12月，面对即将到期的购置税优惠政策，车企蓄势待发，抓住“政策末班车”冲刺。竞争焦点集中于产能与供应链博弈，手握订单需快速交付，否则错失年终窗口期。“技术下放”与“全系降价”成主流，战火从入门级蔓延至高端市场。市场呈现两大趋势：格局上，“马太效应”加剧，头部品牌集中度提升，二线品牌份额被挤压，缺乏核心长板的品牌恐加速出清；资本市场上，市场从“有销量就有估值”转向看重“盈利的确定性”。年底冲刺，表面是销量比拼，实则是“清场赛”预演。
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