曾经，上汽集团凭借上汽大众和上汽通用两大合资支柱，在中国汽车市场创造了难以复制的黄金时代。那些年，合资品牌的市场份额一度超过50%，德系车的扎实底盘与美系车的豪华内饰，几乎定义了国人对汽车的审美与期待。
如今，冰冷的数字敲响了现实的警钟。2025年，上汽大众销量同比下滑11.7%，处境比一汽-大众更危险。上汽通用虽实现22.99%的增长，但这建立在历史低位的基础上——相比2017年400万辆的巅峰期，销量已不足一半。更令人揪心的是产能利用率数据：2024年，上汽通用产能利用率仅约22%，有超过140万辆的产能处于闲置状态。
这究竟是周期性的市场波动，还是标志着合资模式在中国市场主导地位的终结？当我们深入分析数据、剖析战略、对比模式差异时，一场深刻的转型阵痛正浮出水面。
销量滑坡的态势清晰而严峻。2025年，主流合资品牌的市场份额已萎缩至约24%，较2020年的51%缩水过半。上汽大众的销量同比下滑11.7%，这已是连续第三年的同比下滑。更值得关注的是，2026年一季度，上汽大众销量继续同比下降16.75%，自2025年10月起已连续六个月出现同比下滑。
上汽通用的状况更为复杂。虽然2025年销量56.22万辆同比增长22.99%，但这增长建立在极低基数之上——2024年其销量仅为43.5万辆，较2023年近乎腰斩。拆分为品牌后呈现“两极分化”：别克全年销量同比增长3%，而凯迪拉克同比减少20.3%，雪佛兰更是暴跌近八成。
电动化转型缓慢是核心短板。2025年，上汽通用新能源销量仅8.88万辆，渗透率15.8%，远低于国内汽车行业约50%的平均渗透率。大众ID.3的销量轨迹更具代表性：从曾经月销破万辆的高光时刻，到2026年初月销跌破500辆的低谷，这款曾被寄予厚望的纯电车型经历了由盛转衰的考验。
产品竞争力的下降在多个维度显现。2025年改款后的大众ID.3将宁德时代三元锂电池替换为磷酸铁锂电池，消费者普遍认为这是“减配”行为，因为磷酸铁锂电池在低温环境下续航衰减明显，快充时间也从0.67小时延长至0.75小时。
面对销量下滑与产能过剩的双重压力，上汽集团启动了“腾笼换鸟”战略——淘汰落后产能，聚焦资源发展新能源与高端智能网联汽车。
战略的具体行动包括工厂关停与资产处置。上汽大众安亭一厂已于2022年7月结束生产，这座曾生产Polo、斯柯达晶锐等车型的工厂关停搬迁，土地逐步置换给安吉物流。上汽通用沈阳北盛工厂也已交割给当地政府，该工厂曾是上汽通用四大生产基地之一，巅峰期年产能超30万辆，员工规模8000人。
资产处置带来了显著的一次性利润。2025年，上汽集团非流动性资产处置损益高达40.4亿元，成为其净利润暴增506.45%至101.06亿元的重要组成部分。上汽集团出售了子公司股权，例如转让了上汽大众联合汽车改装有限公司100%股权、转让了上海机动车回收服务中心有限公司51%股权。
然而短期阵痛与长期风险同样突出。产能过剩的显性化暴露了沉重的资产负担，上汽通用2024年产能利用率仅22%，超过140万辆的产能处于闲置状态。即使停产，部分维护、折旧、人员安置成本依然存在。更关键的是，“换鸟”——发展新业务需要巨额、持续的研发与市场投入，短期内加剧了财务压力。
当合资品牌在产能闲置中挣扎时，自主品牌却在满负荷运转中高歌猛进。2025年，比亚迪全年销量达到460.24万辆，同比增长7.7%，登顶中国市场车企销冠，并首次超越特斯拉成为全球纯电动汽车销量榜首。
吉利集团的表现同样亮眼。2025年吉利销量达411万辆，如果只算吉利自己旗下的车，也有302万台。国内市场这边，吉利猛涨了47%，与比亚迪的差距正在缩小。
发展模式的根本差异在这场对比中凸显。自主品牌在电动化转型上启动更早、决心更大——比亚迪早早布局“垂直整合”的产业链，从矿山、电池、芯片到整车，产业链紧握在手。吉利则凭借“海纳百川”战略，融沃尔沃练就安全豪华之内力，合亿咖通、百度掌握智能驾驶之剑法。
核心技术自研与产业链掌控成为护城河。比亚迪的改款往往聚焦“续航再提升100公里”、“油耗再降低0.5升”等硬核参数；而吉利的换代则更热衷宣传“芯片算力翻倍”、“座舱交互革命”。一个如沉稳的工程师，一个像敏锐的产品经理。
灵活高效的市场响应机制让自主品牌能更快抓住本土消费者需求变化。2025年，吉利使出名为“星愿”的凌厉策略，直刺比亚迪腹地，在空间与价格上追求“多一分”与“低一分”。正是这一线之差，不仅撕开销量缺口，更动摇了比亚迪在主流市场的统治光环。
合资品牌正站在十字路口，旧有优势消退、新赛道追赶不及的困境愈发明显。转型中“腾笼”不易、“换鸟”更难的现实摆在面前。
翻盘的机会可能依赖于几个关键转变。丰田的做法提供了启示：彻底本土化与价格突破成为销量上涨的核心原因。2025年，丰田在中国市场的纯电动汽车销量达到199,140辆，同比增长超42%，其中bZ3X上市一年累计销量突破8万辆。丰田放下身段，超过65%的核心零部件从中国本土供应链采购，电池采用比亚迪LFP电池，自动驾驶软件选用中国Momenta系统，最终实现10万人民币级别的突破性定价。
中外股东更深度、更平等的技术合作成为趋势。广汽丰田铂智7全系搭载华为鸿蒙座舱5.0，车机体验如手机般流畅；高阶版配备Momenta R6智驾系统和激光雷达。东风日产NX8纯电版搭载800V高压碳化硅平台与5C超充技术，充电6分钟可续航300公里。
然而，若无法解决根本性的决策与创新效率问题，市场份额可能被持续侵蚀。2025年，主流合资品牌市场表现加速分化，头部企业或扎根中国成功转型，部分品牌可能面临战略性收缩。个别合资品牌年销量跌破10万辆大关，部分车型同比下滑超过30%，还有的品牌经销商网络出现区域性收缩。
这场转型阵痛的背后，是中国汽车产业格局的深刻重构。从依赖外资技术到自主创新崛起，从市场换技术到技术换市场，合资模式正在经历一场前所未有的洗礼。
在新能源汽车渗透率日渐增长的背景下，你认为合资品牌在中国市场还有翻盘的机会吗？还是注定会被自主品牌全面取代？
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