前几天，上半年的经济数据出台。
我们二季度的GDP同比增长4.3%，一二季度整体同比增长4.7%，虽然增速和之前相比有所下降，但作为一个超大规模的经济体，我们不可能都是高速前行。
加上外有中东事件的影响，内在又是处在“新旧动能转换”的关键时期，能够取得如此成绩，已经算是不错了。
如今，出口越来越多的是“高新技术产品”。
当然，如果从增加值的绝对占比上说，高新技术产品还不能完全对冲像房地产和建筑建材等传统行业。
说明在“新旧动能交接”的过程中，必须要去面对的“发动机的更换”了。
国家统计局发布宏观经济数据时也说了：
当前新质生产力在培育壮大，而不确定、不稳定的因素也是比较多的。
国内“供强需弱”矛盾比较突出，“工业增加值”表现比较稳健，尤其是其中的“高技术装备制造业”。
而“社零”和“固定资产投资”还是偏弱的。
居民人均收入增长4.2%，消费支出2.7%，反映了居民普遍消费意愿不强，依旧偏向储蓄。
相信其中不少都是“预防性储蓄”的心态。
毕竟，房地产的调整消化还是需要时间的，所以对于居民的相关消费行为，也会产生比较直接的影响。
这也是这两天出台《扩大消费“十五五”规划》相关文件的原因所在。
接下来，我们也可以期待有更多的更有针对性的有利于消费的政策适时地推出。
另外，GDP虽然放缓，但像“新质生产力”的快速发展，其实更直接地反映着我们的经济正在从以前的“粗放型规模扩张”向“效率型质量提升”的方向在转换。
我们知道，全年的GDP目标为5%-5.5%，上半年为4.7%，也就是说，下半年至少要达到5.3%才能达到全年的目标。
因此，下半年“逆周期调节”的相关政策应该会加速推出的。
有人不太理解什么叫“逆周期调节”的相关政策？
其实就是降息降准、放宽信用等，核心就是释放流动性，托底经济，扩大内需。
通过财政政策和货币政策的协同发力，一方面“优化我们的经济结构”，实现产业升级的目标；另外一方面，在“稳增长”的同时，实现“供需再平衡”。
那么有人问了，如果下半年出财政政策刺激，会在哪方面呢？
一是偏防守端的消费：
如白酒、家电、食品饮料、医药、汽车、房地产等。
不过实话实说，如果要做防守端的配置，建议看看创新药（有防守属性又有科技属性，还有业绩），比那些夕阳板块好多了。
但这两天也是加速了，如果过两天有回调可以再做。
二是科技成长和高端制造：
如半导体、AI算力、工业母机、新能源等。
随着今天很多散户吃的大碗宽面，这波科技估计短期要歇火一阵了，但谁说下半年等它调整完之后，政策倾斜不会又再次炒一波呢？
三是高股息的防御板块：
如电力、公共事业、国有大行、贵金属等。
其中比较看好贵金属，譬如黄金和稀有金属。
四是大金融板块：
也就是银行、券商、保险三傻。
其中可能有点机会的感觉会是保险，因为业绩超预期。
而券商虽然有业绩，但大家本来就有预期，加上郭嘉队不给疯牛，所以只能平平无奇。
而银行股票，顶多就是比现金放银行好一些，主要是长线吃分红，不可能给你涨多少的。
