2026年开年车市突冷，全国1月销量234.6万辆同比降3.2%、环比下滑28.3%，超20家车企齐上最长7年低息贷拉单，但电动车迭代太快、残值掉得猛，很多人恐怕在第4年就遇到“车不值钱、贷款还没完”的负资产
走进几家4S店，销售话术几乎一套：日供几十块，一杯奶茶钱，开走新车没压力
特斯拉年初带头上“7年超低息”，比亚迪海洋网跟进到“日供29元”，随后小米、理想、吉利、广汽埃安等排队加入
看上去很温柔，实质是一剂猛药：把一次性降价，拆成未来7年的贴息
说白了，是用时间掩盖价格
很多人的第一反应是：月供低，刚需能上车
可现实更扎心
电动车的技术每2—3年就翻一轮，电池和智驾升级快得超乎想象；
车在折旧，贷款在生息，周期拉到7年，风险比想象大得多
有销售反馈，不少客户听完“7年贷”反而退一步
更倾向3—5年方案，起码能跟得上换车节奏
为什么会出现这种集体“金融救火”？
原因不复杂
直接降价会砍利润，还容易“背刺”老车主；
贴息降门槛，体面且见效快
但当20多家一起这么做，就不再是竞争优势，而是“一起把风险往后推”
业内人士直言
这不是护城河，是金融内卷
更现实的压力是，车确实“卖不动”
1月乘用车零售下滑明显，新能源也没能扛住
2025年销量第一的比亚迪，1月同比降30.11%，国内部分车型出现“腰斩级”回落，出口顶住了一部分，但压力肉眼可见
市场变冷，不是单点故障
政策红利在退潮
新能源汽车购置税从“免征”改为“减半”，每辆车多出几千块，对价格最敏感的人群就是一道硬坎
加上去年“以旧换新”等强刺激把需求提前透支
今年一上来就显得“心有余而力不足”
人口与城市承载也到了瓶颈
90后、00后作为首购主力基数不如80后，一二线城市车位紧、路权稀缺，新增空间被现实堵住
换句话说
从“有没有车”到“要好车、要聪明的车”，车市从增量扩张转向存量博弈
新能源的增量时代，也悄然结束
2025年新能源在国内新车占比达50.8%，每卖两辆就有一辆是电车，剩下的都是硬骨头——充电不便的郊区、寒冷地区、无固定车位的老小区，难啃且不便宜
这才是“为什么热度下来了”的真实答案
成本同样是紧箍咒
锂、铜、铝涨价，存储芯片被AI行情抬高，单车成本往上走，价格战却逼得车企不敢涨
结果就是
2025年全行业利润率只剩4.1%，低过制造业平均的5%，再卷价格只会越卖越薄
谁都知道这条路不能走远
如果这些都是表层症状，根子在哪？
症结就是“无效供给过剩”和“有效需求不足”冲突太尖锐
当大家的产品越来越像、技术进入平台期
靠配置堆砌和金融工具促销，无非是在延迟面对真问题：为什么这辆车非它不可？
有业内人士提到
当消费者意识到自己在为“即将过时的产品”背7年债，热情会迅速降温
这不是唱衰，而是提醒：金融刺激只能治标，不能提质
没有更好的产品与体验，低息的门槛再低，也很难让人心甘情愿
于是，“淘汰落后产能”不再是口号
该出清的就出清，把有限的资本和人才往固态电池、高阶自动驾驶等关键技术上集中，才有可能重启行业的良性循环
说白了
把血液从毛细血管的堵点抽出来，灌向真正要紧的器官
这不是轻松的事，但有必要
只有让资源向能拿到溢价的企业聚集，才能形成“研发投入—技术领先—市场溢价—更高研发投入”的闭环
这不是为了好看，而是为了活下一个周期
谁能把技术和体验做出差异，谁才有资格扛旗
市场预期也给出了风向
瑞银预计2026年乘用车零售或同比跌约2%，摩根士丹利更悲观，规模或回落至2850万辆，降幅约5%
出口可能还会是亮点，但很难完全抵消国内的疲软
这意味着，阵痛不会一两个月就过去
消费者该怎么选？
先把账算清
别被“日供一杯奶茶”冲昏头，重点是自己的用车场景、换车周期和残值预期：你真的会开到第七年吗？
如果答案不确定
更稳妥的是缩短贷款周期、保留机动性
车企又该怎么做？
从“卷金融”转向“卷技术+卷服务”，把心思放在体验的长板上，让每一次迭代都有让人买单的理由
降价不是不能用，但不能当主菜
否则利润、口碑和创新能力都会被一起消耗
更长的贷款不是原罪，它只是不该作为主解法
当行业能拿出真正的好产品，谈价格才有底气；
当产品回到价值本身，金融工具自然只是辅助
这一年可能很难
但难关也是重塑的入口
谁跑得更稳、更真
谁就有机会把“电动化、智能化”的故事讲下去
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