这事儿听着就离谱，但它就发生在今年。放眼全球车载激光雷达的版图，九成以上的地盘，都插着中国企业的旗。具体到上半年，这个数字直接干到了92%，简直吓人。禾赛、速腾聚创这些名字，在国内车圈基本上是横着走。
出货量跟坐了火箭似的，禾赛上半年交了五十多万台，速腾聚创也卖了二十三万台。可邪门就邪门在这儿，场子热火朝天，大家却都没挣着钱。禾赛一季度还亏一千七百多万，二季度拼了老命才扭亏，上半年一算总账，净利润就26.5万。
速腾聚创就更直接了，上半年亏了足足1.5个亿。图达通虽然毛利转正，但整体还是勒紧裤腰带过日子。一边是市场的绝对霸主，一边是集体上亿的亏损，这钱到底让谁赚了？问题出在哪了？
面子赚足里子亏空
咱中国激光雷达企业在全球的地位，那真不是吹的。数据摆在那，从2021年到今年，禾赛连续四年都是全球收入冠军。今年上半年，主激光雷达装了86万颗，禾赛一家就占了三分之一，速腾和华为在后面紧紧地咬着。
为啥这么猛？答案简单又粗暴：成本压得低，上车速度快。想当年，一个激光雷达上万美元，是豪车的专属玩具。现在呢？禾赛的AT128，价格已经干到了2800块，十万块的家用车都敢给你配上。
车企们为了喊出“智驾平权”的口号，玩了命地压价。激光雷达的渗透率也从去年的6%一路飙到今年的17%。现在你看问界、小鹏、理想这些新势力开发布会，谁家新车不提一句激光雷达，都不好意思跟人打招呼。
可这市场份额的暴涨，没换来利润的狂欢。禾赛上半年营收12.3亿，涨了五成，毛利率也稳在42%，数据听着特漂亮。可净利润就那么26.5万，说是“含泪”赚钱都算客气了。
速腾聚创更惨，上半年亏1.5亿，虽然比去年少亏了点，但还在泥潭里挣扎。整个行业就掉进一个怪圈：销量成倍地涨，亏损拿亿来算。网友都看傻了，钱呢？钱都去哪儿了？答案可能很简单，车企赚足了吆喝，供应商在背后哭晕了。
上游卡喉咙下游捅刀子
价格战这把火，在激光雷达圈子烧得最旺。各家技术路线都差不多，没什么本质区别，消费者和车企采购，那不就看谁便宜么。你不降价？有的是人降。华为背后有那么大个生态，成本控制能力简直是怪物级别的。
最后的结果就是，大家只能硬着头皮一起往价格战的坑里跳。今年上半年，给辅助驾驶用的产品均价还在往下掉。有工程师私下说，现在卖一颗雷达，毛利可能就几百块钱，纯粹是靠走量撑着现金流。
降价亏钱，不降价丢订单，这就是个死循环。更要命的是，研发的钱一分都不能省。禾赛上半年研发花了超过一个亿，速腾聚创更狠，一季度就砸了3.1亿搞研发，占了收入快九成。钱跟流水一样花出去，回报却看不见影子。
如果说价格战是内伤，那供应链就是外患。激光器、探测器这些核心玩意儿，占了总成本的四五成。而高端的激光器和探测器，基本都得从日本、德国进口。汇率稍微动一动，成本就跟着抖三抖。上游死死卡着你的脖子，下游车企拿着刀子逼你，夹在中间的企业，活像个夹心饼干，能好过吗？
车里卷不动机器人救驾
在汽车市场被卷得快断气之后，激光雷达企业们不约而同地把眼睛瞄向了另一个地方——机器人。这步棋，走得太及时了。从割草机器人、仓库里跑的AGV到送快递的小车，都需要激光雷达这双“眼睛”来认路和躲东西。
今年上半年，禾赛卖给机器人的激光雷达出货量暴增了快7倍，占了总出货量的近18%。速腾聚创也跟库犸科技签了个三年120万台的大单。这条路，看着是越走越宽了。
为什么机器人赛道能成“救命稻草”？关键就在于，这边的客户对价格没那么抠，他们更看重东西靠不靠谱。在汽车市场，车企是上帝，能省一分绝不花两分。但在机器人市场，客户愿意为更好的性能和服务掏钱。
机器人雷达的均价能到4800块，比汽车市场那两千出头的价格高多了。一台高端割草机器人，要在草坪里精准地绕开石头和花盆，对雷达的要求很高，这恰恰是中国厂商反应快、能定制的优势所在。这已经不是“备胎”了，而是实实在在的第二条增长曲线。
结语
回看中国光伏和锂电池走过的路，是不是特别像？一开始都是靠市场换技术，内部杀成一片红海，亏得稀里哗啦。但就是在那段“赔本赚吆喝”的日子里，硬生生把成本打了下去，把规模做了起来，最后靠技术和产业链掌控了全世界。
今天的激光雷达行业，就站在同样的路口。智能汽车的渗透率还很低，无人出租车才刚上路，人形机器人更是还没睡醒。一旦这些场景全面爆发，对激光雷达的需求将是现在的十倍、百倍。现在亏的钱，都在变成未来的算法、专利和产线效率，这些才是用钱砸不倒的护城河。
从被技术封锁到主导全球，从奢侈品到人人用得起，中国激光雷达企业已经证明了自己。当然，挑战还在。核心器件的国产化，以及车企转向纯视觉方案的风险，都像悬在头上的剑。但真正的技术革命，哪有一帆风顺的。中国企业已经站在了离终点最近的地方，能不能从“份额霸主”变成“利润王者”？市场，最终会奖励那些真正解决问题的人。
全部评论 （0）