最近开车上路，不知道你有没有一种感觉，就是路上的绿牌车，多得跟夏天晚上的蚊子一样，嗡嗡的，防不胜防。
一边是新能源车卖爆了，渗透率跟坐了火箭似的往上蹿；另一边，是每逢节假日，高速服务区充电桩前排起的长队，车主们脸上洋溢着一种“来都来了”的绝望，场面堪比春运抢票。
一边是海水，一边是火焰。
车太多，桩太少，而且桩的质量还跟开盲盒一样，这就很魔幻。
所以国家队下场了，发改委联合几个部门搞了个“三年倍增”计划，意思很明确：桩，必须给我狠狠地建。未来三年，充电桩市场要的不是微风，是龙卷风。
但这事儿吧，远没有听上去那么简单。
这不叫风口，这叫斗兽场。
所有人都闻到了金钱的芬芳，但不是所有人都能活着把钱揣兜里。
想看懂这场充电桩大乱斗，你得把整个产业链扒开看，看看谁是那个在拳击比赛里卖拳套的，谁又是那个被打得鼻青脸肿还高喊“优势在我”的。
整个局，可以粗暴地分成三个段位：卖核心零件的、卖整机设备的、和搞运营服务的。
段位最高的，是卖核心零件的，尤其是充电模块。
这玩意儿是干嘛的？
简单粗暴地讲，充电桩就是个翻译官，把电网的交流电，翻译成电池能听懂的直流电。而充电模块，就是这个翻译官的大脑和心脏，负责最核心的功率转换。
一个直流快充桩，成本一半都砸在这堆模块上。技术壁垒高，毛利空间大，是典型的“我吃肉，你喝汤”的环节。
这就好比你去吃海底捞，火锅底料和蘸料才是人家的利润核心，那些花里胡哨的拉面表演和美甲服务，都是为了让你心甘情愿地为那勺麻酱付费。
在这个领域，像优优绿能这样的公司，就属于那种闷声发大财的。他们在国内充电模块市场，一个人能打好几个，尤其是在大功率模块上，卡位非常精准。
现在电动车越做越大，尤其是电动重卡这种电老虎，没个大功率快充，司机能在充电站里直接睡个午觉。谁能先搞定大功率，谁就能先吃下这块最肥的肉。
通合科技也是这个路数，大家都在卷30kW的模块，它已经开始捣鼓1000V的高压平台了。这就是典型的技术竞赛，比的不是谁嗓门大，是谁的肌肉更硬。
还有京泉华这种，虽然名字听着像卖矿泉水的，但人家是给充电桩里的“大脑”提供“神经元”的，也就是磁性元器件。你可能不知道它，但你车里的比亚迪、法雷奥，可能都跟它有点不清不楚的关系。
你看，卖核心技术的永远是食物链的顶端。
他们不直接面对用户的吐槽，但拿走了最多的利润。
是不是很现实？
接着往下看，是第二个段位，卖充电桩整机的。
这个环节，突出一个群魔乱舞，鱼龙混杂。
因为门槛相对没那么高，所以是个红海。上到万马股份这种行业老炮，下到不知道哪个工业区里的小作坊，都能攒出个充电桩。
这就导致了一个问题：同质化。
大家都在做桩。大家都在抢地盘。大家都在说自己技术牛。
那到底谁在赚钱？
答案是，能找到差异化定位的，和能把成本压到骨子里的。
比如万马股份，人家就聪明，专攻大功率直流桩，还搞运营，追求一个高效率。这就像开餐厅，我不开大而全的酒楼，我就开一个翻台率贼高的牛肉火锅店，靠效率赚钱。
炬华科技呢，则是两条腿走路，国内国外一起搞。国内市场卷得跟麻花一样，那就去海外找蓝海。很多券商都说它是出海龙头，逻辑很简单，海外的人工和制造成本高，国内这些被卷出来的企业，过去就是降维打击，属于快种快收的典型。
还有中恒电气这种，客户名单拉出来闪闪发光，国网、南网、小桔充电。能搭上这些巨头的船，说明产品和关系都够硬，属于稳健型选手。
这个环节的商战，特别像拳击比赛，比的不是谁拳头硬，是谁更会抓节奏，在对手喘气的时候给他一记闷拳。大部分企业可能连闷拳的机会都没有，就在无休止的价格战里被耗死了。
最后，是第三个段位，也是离普通用户最近的，搞充电运营的。
这个环节最苦，也最有想象空间。
苦，是因为这是个重资产、慢回报的生意。买桩、租场地、接电网、搞维护，全是白花花的银子往里砸。前期基本就是烧钱换市场，跟前几年的共享单车大战一模一样。
想象空间，是因为一旦网络铺开，形成了规模效应，它就不再是一个简单的充电生意了。它可以是广告平台、是便利店、是汽车后市场服务的入口，是未来城市能源网络的一个节点。
你今天用它的App充个电，明天它就可能给你推送个保养套餐，后天再给你个咖啡优惠券。流量，才是这个生意的终极奥义。
所以你看特锐德，作为运营龙头，营收一直在涨，但赚钱的压力也一直很大。它要不断地跑马圈地，用规模优势去碾压那些小玩家。
大众公用这种，本来是搞燃气的，现在也跨界进来做充电桩，说明大家都看到了这个终端入口的价值。
还有那个在香港上市的挚达科技，号称全球“智能充电第一股”，专攻家用充电桩。别小看家充，这是最高频的场景，谁能占领用户的车库，谁就掌握了最稳定的流量和数据。这属于把服务喂到嘴里，让你形成了使用依赖。
所以，整个充电桩的局就是这样。
政策一声炮响，给行业送来了黄金万两。
上游卖模块的，凭着技术壁垒，在后面优雅地吃着牛排。
中游卖设备的，在泥地里肉搏，打得你死我活，偶尔有几个幸运儿能靠着一些瞎积薄发的机遇冲出来。
下游搞运营的，怀揣着平台梦，一边烧钱一边扩张，赌一个不确定的未来。
车越来越多。充电越来越烦。节假日基本完蛋。
为什么会这样？
因为车子卖得比充电桩建得快，就像你工资涨的速度永远赶不上KTV果盘的价格。
这个所谓的“三年倍增”计划，就是要强行把路修好，让后面更多的车能跑起来。
对于局里的玩家来说，政策的红利是雨露均沾，但最终谁能活下来，甚至活得很好，看的还是各自的真本事。
就像一份体检报告，有的人P得跟写真一样，但肝上的阴影是藏不住的。
喧嚣过后，泡沫散去，你才会发现，谁在裸泳，谁又真的穿着一条镶钻的裤衩。
我们严格遵守国家法律法规，坚持正确的舆论导向。如有内容调整需求，请提供依据以便依法处理。小编写文不易，期盼大家多留言点赞关注，小编会更加努力工作，祝大家生活一路长虹。
全部评论 （0）