7月的月度数据，让刚刚平静下来的车市又起波澜。
乘联会公布的零售数据显示，比亚迪单月零售销量达到35.2万辆，同比增长25.7%，与排名第二的吉利汽车拉开了约15.6万辆的差距。而吉利虽然以19.6万辆的成绩守住第二，但同比49.6%的增速仍然亮眼。上半年的冠军悬念，到了7月似乎又有了新的走向——上半年的排名波动，可能只是中场休息。
下半年的悬念随之而来：比亚迪能否乘胜追击，彻底锁定全年冠军？吉利又将如何守住阵地，不让差距再次拉大？变数集中体现在产品节奏、政策环境与海外市场三条战线上。
产品永远是最硬的底牌。下半年，比亚迪和吉利在技术投放上几乎同时亮出了底牌。
比亚迪手上的王牌，是第二代刀片电池和第五代DM技术的深度铺开。第二代刀片电池于2025年4月正式发布，能量密度提升至160Wh/kg，通过结构优化实现了超千公里的续航能力，支持800V高压平台，充电5分钟即可补充400公里续航，生产成本比上一代降低了15%。三季度开始，二代刀片电池已在海豹冠军版、汉EV创世版等车型上实现了规模化装车。这意味着比亚迪的纯电产品线将在下半年迎来一轮全面的续航和充电体验升级，直接向主流家用市场发起更强冲击。
与此同时，第五代DM-i混动技术继续下放，海豹06DM-i旅行版等新车型已于7月上市，搭载天神之眼C等智能系统，在10万到15万的价格区间内对燃油车形成替代压力。比亚迪的策略很清晰——用技术换代加速渗透，从入门到高端全覆盖，把每一块细分市场都钉上自己的旗子。
吉利的应对策略，则是一条多品牌、多技术路线的防御阵线。
银河系列是吉利下半年的核心武器。2025年上半年，吉利银河累计销量达到54.8万辆，同比增长232%，仅用24个月就实现了从首款车型到年销百万的跨越。6月单月销量突破9万辆，同比增长202%。星愿、银河E5、星舰7 EM-i等车型在各自细分市场站稳了脚跟，形成了从轿车到SUV、从纯电到混动的完整产品矩阵。下半年，银河系列将继续迭代，在智能座舱和驾驶辅助层面持续优化，巩固15万到20万级市场。
i-HEV混动系统则是吉利打出的差异化牌。与比亚迪DM-i需要充电不同，i-HEV主打“不插电混动”，瞄准充电不便的用户群体，避开正面竞争，在燃油车向新能源过渡的夹缝中争取增量用户。与此同时，星瑞、星越L等燃油车升级版稳住基本盘，极氪、领克等高端品牌加速电动化，形成“油电双线作战”的格局。
产品节奏的胜负，最终取决于谁能更快响应用户需求。比亚迪以技术换代加速渗透，吉利以多品牌、多路线构建防御阵线。下半年，这场攻防博弈的烈度只会更高。
2025年上半年，中国汽车市场整体呈现增长态势。据中汽协数据，上半年汽车产销分别完成1562.1万辆和1565.3万辆，同比分别增长12.5%和11.4%。新能源汽车产销分别完成696.8万辆和693.7万辆，渗透率达到44.3%。但增速放缓的信号已经显现，下半年市场面临“冲量”压力，政策托底的重要性愈发凸显。
地方政府在中央补贴退坡的窗口期主动接棒。以西安为例，2025年5月10日起，西安市正式实施新能源汽车消费补贴政策——购车发票金额35万元以上的补贴1万元，25万到35万元补贴6000元，15万到25万元补贴4000元，15万元以下补贴2000元。截至7月31日，政策实施两个多月，直接带动新能源汽车销售9.3万辆，补贴资金4.5亿元，拉动消费216.38亿元，上半年限额以上新能源汽车企业零售额同比增长40.8%。西安高新区还将活动延续至2025年12月31日，并支持与报废、置换补贴叠加享受。
这种“区级补贴+企业让利”的双轮驱动模式，对销量基盘大的品牌尤其利好。比亚迪凭借从入门到高端的全产品线覆盖，在补贴政策下能捕获更多用户。吉利则因燃油车与新能源双线布局，在补贴覆盖范围上更加灵活——燃油车用户置换新能源可以享受补贴，插混和纯电用户同样能拿到实惠。
但政策环境也是一把双刃剑。补贴退坡或地方政府财政压力可能导致后续政策力度减弱，下半年市场面临“冲量”压力。中美欧贸易摩擦可能影响零部件进口成本，间接推高车价。比亚迪对补贴的依赖度相对更高，但规模效应能起到缓冲作用；吉利则需要依靠品牌溢价和渠道韧性来应对波动。
如果说产品是近身肉搏的刀，海外市场就是决定胜负的远程火力。
2025年上半年，比亚迪出口量达47万辆以上，同比翻倍式增长，海外市场成为其增量核心。在欧洲，比亚迪4月纯电车注册量首次超过特斯拉，同比增长359%，在英国、意大利、西班牙等国家表现抢眼。在巴西，比亚迪一季度销量突破2万辆，登顶该国新能源汽车销冠。在泰国，罗勇工厂投产后创造约1万个就业岗位，2025年国际车展以10353辆订单量力压丰田，终结日系车30年统治。
但海外扩张并非一路坦途。欧盟对中国电动车加征关税的潜在风险始终悬在头顶。比亚迪的应对策略是加速本土化建厂——匈牙利工厂预计2026年第一季度试生产、第二季度正式投产，规划最高年产能30万辆；土耳其工厂投资约10亿美元，计划2026年运营，并已获得30%的关税豁免。这些布局意味着比亚迪正在从“出口产品”转向“本地制造”，以规避贸易壁垒。
吉利的海外布局则走了一条不同的路。通过收购沃尔沃、入股路特斯等，吉利拥有成熟的海外渠道和品牌认知，但在新能源出口节奏上相对保守。不过，借助沃尔沃、极星等品牌在海外高端市场的渗透，吉利形成了差异化竞争。在东南亚，吉利通过宝腾品牌深耕本土化，与比亚迪以低价车型抢占份额的策略形成对比。
出口是比亚迪下半年“反扑”的加速器，但海外政策风险不容忽视。吉利虽然慢，但根基更稳。谁能更好平衡全球化与本土化，谁就多一张底牌。
综合来看，下半年的冠军归属，取决于三个维度的综合博弈。
产品层面，比亚迪手握二代刀片电池和第五代DM技术的迭代红利，产品线密集投放，覆盖全价格带；吉利则凭借银河系列的高速增长和i-HEV的差异化打法，构建多品牌防御阵线。政策层面，地方补贴在短期内托住了市场，但比亚迪对补贴的依赖度更高，吉利的双线布局更灵活。海外层面，比亚迪出口狂飙但面临关税压力，吉利海外根基更稳但节奏偏慢。
回到原点：2025年上半年的销量排名，比亚迪以214.6万辆稳居第一，但吉利以140.9万辆、61.5%的增速成为增长最快的车企，并将年目标从271万辆上调至300万辆。这背后不是简单的谁打败了谁，而是两家头部企业各自选择了不同的战场——比亚迪在技术和全球化上倾注全力，吉利在产品矩阵和增速上持续发力。
下半年的剧本才刚刚开篇。技术、产品、渠道、成本、全球化，这五张牌少一张都坐不稳冠军的椅子。今天你靠爆款登顶，明天可能就被别人用产品矩阵翻盘；今天你把弹药调去海外，明天国内席位就得让人。至于百万俱乐部里还会不会再进来第三家、第四家，答案要到12月最后一张榜单揭晓。
你觉得，到年底，这把椅子会是谁的？
