市场观察显示，直销为核心的比亚迪财险在车险市场呈现降本增效态势。2025年末，直销渠道签单保费约28.97亿元，相关手续费接近为零。行业平均综合成本率约为25%，而比亚迪财险在当年仅为5.21%。综合成本率指理赔成本与运营成本之和占保费的比例。
与价格优势并存的是赔付压力。赔付率指已发生理赔金额占同期保费的比例，2025年末比亚迪财险为97.28%，2026年上半年为96.97%，远高于行业常态约70%。高赔付水平来自新能源汽车的维修特征，关键部件如三电系统与电池包在损伤后往往需要更换，维修成本显著高于燃油车。
在成本控制方面，承保端审核趋严，定损与核价环节收紧，流程延长，理赔时效受影响。同时，线上投保入口错误、业务员数量不足、被强制指定维修点等现象在市场中仍然存在，影响用户理赔体验。
深圳发生的一起车祸事件中，六个月内四名理赔人员给出不同赔偿金额，赔付区间相差接近数倍，直到较长时间后才收到较为完整的维修清单。此类个案反映理赔信息透明度与流程协同的难点。
比亚迪自2024年进入车险领域，理赔主要通过授权4S店执行，尚未建立全国性独立理赔队伍，服务网络覆盖度与传统头部险企相比仍有差距。2025年净利润约9,362万元，承保端处于亏损，综合成本率为102.49%，2026年上半年为101.23%，亏损压力来自定价与风险对接不完全。投资收益成为利润增厚的主要来源。
直销与数据定价在降低保费方面显示出成效，但高赔付率与理赔流程仍是关键挑战，需持续提升理赔体验与扩大服务网络覆盖。
