就在A股三大指数全线下跌、超4000只个股飘绿的背景下，机器人板块午后突然逆势拉升，多只个股直奔涨停。 这一切，源于市场流传的一则关于特斯拉人形机器人产能的“恐怖指引”——要求供应商做好明年三季度单周产能1万台的准备。 若消息属实，特斯拉年化机器人产能将突破50万台，远超市场预期。
午后开盘，机器人板块迅速拉升，资金涌入迹象明显。 机器人产业指数盘中一度涨超3%，秦川机床、拓普集团、浙江荣泰等多只个股涨停，丰立智能、拓斯达等涨幅超过5%。
市场传闻称，某机器人龙头上市公司与特斯拉举行会议，特斯拉对明年产能给出了非常乐观的指引。 要求供应商明年一季度做好产能爬坡准备，并预计到明年三季度，单周产能有望达到1万台。
浙江荣泰被视为传闻中的供应商。 公司相关人士回应称，确实与特斯拉存在合作交流，但具体数据属于保密范畴，一切以公告为准。
特斯拉在美国劳动节假期发布了第四版“宏图计划”，强调其Optimus擎天柱人形机器人的潜力。 马斯克认为，届时特斯拉80%的价值将来自于Optimus。
马斯克在特斯拉第二季度财报电话会上明确表示，将在今年年底发布Optimus V3量产版。 相比2023年以来内部使用的V2版本，V3版本将集成Grok语音助手，并通过大模型实现自然交互。
根据预测，Optimus量产成本将在2万至3万美元之间，今年试生产规模或达到5000至10000台，2026年目标则提升至5万台。
摩根士丹利在研报中指出，Optimus人形机器人若能如期实现商业化应用，将为特斯拉开辟出一个全新的市场空间，预计到2030年，该业务板块有望为特斯拉贡献超过500亿美元的年营收。
中信建投此前在研报中指出，特斯拉进一步明确2025年至2026年Optimus量产预期与产业链进展节奏相匹配。 人形机器人行业处于爆发式增长的量产元年。
国内机器人企业近期动作频频。 优必选中标觅亿9051.15万元采购项目，刷新了全球单笔最大订单纪录，并宣布今年将交付500台工业人形机器人。
智元和宇树分别中标中移杭州项目，项目预算高达1.24亿元。 宇树的IPO辅导备案也已完成，智元被传正谋划“借壳”上市。
宇树科技在社交媒体上发帖称，预计将在2025年10月至12月期间向证券交易所提交上市申请文件。 以2024年为例，其四足机器人、人形机器人和组件产品的销售额分别占约65%、30%和5%。
中联重科作为工程机械巨头跨界人形机器人，成功开发三款人形机器人，数十台已投入工厂试点应用，覆盖机械加工、物流、装配、质检等环节。
优必选聚焦工业与服务场景双突破，工业人形机器人Walker S1已应用于吉利汽车、比亚迪等车企生产线，实现车门锁质检、车灯盖板安装等精密操作。
天准科技发布星智007高算力具身智能大脑，算力达千TOPS级，支持多模态感知与决策。 目前，公司已与多家头部人形机器人客户签订订单，2025年上半年相关业务收入大幅增长。
量产的火花首先点燃了上游关键材料。 8月以来，稀土市场迎来一轮涨价潮，主要品种价格普遍上涨超10万元/吨，部分企业排产已排至10月中旬。
稀土永磁材料被誉为机器人关节的“心脏”。 数据显示，单台人形机器人需消耗3.5公斤稀土永磁材料，是新能源汽车的1.75倍。
金力永磁作为特斯拉独家供应商，依靠“晶界渗透”技术实现稀土节约，去年净利润突破5亿元，机器人业务占比有望从12%提升至25%。
大地熊凭借低重稀土磁体技术进入特斯拉供应链，其重点突破的低重稀土磁体技术，能降30%原材料成本。 正海磁材则绑定优必选，2024年机器人业务收入突破3亿元，同比大增180%。
在减速器领域，国家将其列为《中国制造2025》关键基础零部件。 2024年中国精密减速器行业市场规模约91亿元，同比增长超10%。
谐波减速器、行星滚柱丝杠、RV减速器已实现部分国产替代。 绿的谐波自主研发的“柔轮一体化成型技术”使产品寿命突破2万小时，精度达到国际顶尖水平。
秦川机床、中大力德等企业突破摆线轮精密磨削、整机装配工艺等关键技术，产品适配负载范围扩展至3-1000kg机器人。
资本对机器人产业的关注度持续升温。 2024年中国机器人行业过亿/近亿融资事件中，人形机器人领域融资金额最多，超70亿，约占41%。
2025年上半年国内机器人产业融资总额达14.81亿元，显示出行业整体融资活跃度较高。 联想创投、弘晖基金、金石投资等机构纷纷入局。
金石投资合伙人王铮指出，如今的资本更看重企业的技术壁垒和场景落地能力。 例如，千寻智能的Moz1机器人已能在复杂环境中自主导航，星动纪元的X-Bot则通过强化学习实现“即插即用”。
今日市场交易热度不减，两市成交额快速突破2万亿，显示资金对科技板块的关注度依然很高。
全市场成交额达到2.87万亿元，较前一交易日放量超千亿。 资金面上，机构、主力、大户及散户资金合计净流出约1300亿元，呈现全线撤离态势。
通讯设备板块净流出160亿元，半导体板块净流出127亿元，成为资金流出主要领域。 计算机应用板块资金流出高达114.21亿元，通信设备板块流出84.52亿元。
在市场整体回调时，黄金与银行板块展现出较好的防御性，逆势获得资金流入。 银行板块逆市上涨1.69%，资金流入最多，达32.38亿元。
国际金价近期表现强势，9月1日冲上3557.1美元/盎司，再次刷新历史高位。 国内期货市场上，沪金主力合约跟随大涨，盘中突破802元/克。
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