【新质产研概览】（7月22日-7月23日）
• 特斯拉Q2全球交付超48万辆创新高，无人驾驶网约车扩展至7城
• 中国大模型周调用量突破23.45万亿Token，连续10周全球第一，成本仅为海外几分之一
• 上半年单车平均电池装机量突破65kWh，同比增长29.3%
• 三星发布Galaxy Z Fold8折叠屏，苹果、华为跟进折叠屏布局
工信部明确新一代通信网"四新"方向，5G基站突破510万个
• 华为昇腾提出"三力协同"算力底座，NPO带宽提升八倍
一、AI与大模型
1. 2026H1国内企业发布超20款大模型，具身智能成热点
上半年国内企业发布超20款大模型（含具身智能模型），包括千寻智能Spirit v1.5、宇树科技UnifoLM-VLA-0、小米Xiaomi-Robotics-0等。 智元机器人远征A3 Ultra入选WAIC"镇馆之宝"，成为唯一获此荣誉的具身智能机器人产品。（来源：Wind研报，7月22日）
锐评：具身智能正逐步从实验室走向产线，人形机器人与大模型的融合可能对制造业和服务业带来一定影响，但大规模商业化仍需解决成本与可靠性问题。
2. 多地部署"人工智能+"行动，贵州印发AI+制造方案
北京、浙江、广东等20余省份在半年工作会议中部署"人工智能+"行动，贵州八部门联合印发《"人工智能+制造"实施方案》。上海发布AI标准体系建设指南，目标到2028年至少制定3项国际标准、30项国家行业标准。（来源：政策文件，7月23日）
锐评：地方AI布局呈现出从争项目、建园区向重视应用场景、生态建设转变的趋势，人工智能能否转化为现实生产力，是衡量地方新动能培育成效的一个重要参考。
二、芯片与半导体
3. 存储芯片价格上涨明显，HBM需求推动内存行业结构性变化
韩国出口数据显示7月内存芯片每千克价格突破10万美元，过去一年涨幅达10倍。 全球HBM市场规模预计2030年达2460亿美元，三星布局混合键合技术计划2029-2030年量产下一代HBM。（来源：Wind行业简报，7月22日）
锐评：AI应用从训练向大规模推理扩展，带动存储需求明显增长，存储行业周期性特征有所变化。
4. 五洲医疗跨界收购电机控制芯片，浪潮信息参设AI产业基金
五洲医疗拟发行股份收购电机控制芯片资产，切入半导体领域寻求第二增长曲线。 浪潮信息与专业机构共同投资设立基金，聚焦人工智能等战略新兴领域。（来源：上市公司公告，7月22日-23日）
锐评：上市公司跨界布局半导体的案例增多，证监会并购重组相关政策鼓励围绕战略性新兴产业开展并购，产业资本与金融资本共同参与芯片领域整合。
三、新能源与电动车
5. 特斯拉Q2全球交付超48万辆创新高，无人驾驶网约车扩展至7城
特斯拉Q2全球交付超48万辆，同比增长约25%，总营收同比增长26%至282亿美元。 赛博无人驾驶电动车在得州超级工厂投产，无人驾驶网约车服务扩展至奥斯汀、迈阿密、奥兰多、坦帕等7城。（来源：特斯拉财报，7月23日）
锐评：特斯拉FSD商业化持续推进，上海超级工厂上半年交付近46.8万辆，同比增长28.4%；国内新能源车补贴退坡后，行业竞争格局正在发生变化。
6. 上半年单车平均电池装机量突破65kWh，同比大增29.3%
2026年上半年单车平均电池装机量达65.4kWh，同比增长29.3%，创近年新高。 上半年动力电池装机总量332.2GWh，同比增长14.8%，6月单月装机79.1GWh同比增31.3%。（来源：动力电池装机统计，7月22日）
锐评：长续航版本普及、800V高压平台密集上市，推动大容量电池逐步成为主流配置，但电池成本也在一定程度上抬高了整车售价。
7. 6月新能源乘用车渗透率达59.2%，纯电车型占比提升
6月国内新能源乘用车销量100.2万辆，渗透率59.2%，纯电车型占比68.9%。2026年全球新能源车销量有望达2364万辆，新兴市场全年销量预估384万辆同比大涨83%。（来源：乘联分会数据、中信期货研报，7月22日-23日）
锐评：国内增长动力呈现从内需拉动向出口与新兴市场并重的趋势，亚洲、拉美、中东及非洲市场成为重要增量来源，中国新能源车出海步伐加快。
8. 电池健康国标正式实施，车船税调整方案出炉
《电动汽车车载动力电池耐久性要求及试验方法》国标7月1日实施，要求新车配备标准化电池健康查询功能。新版车船税调整方案明确2027年起插电混动等车型告别免税，纯电及燃料电池乘用车仍免征。（来源：工信部政策文件，7月22日-23日）
锐评：补贴清零与税收减免调整，意味着新能源车行业对政策的依赖程度进一步降低；电池健康国标的实施，有助于解决电池衰减维权缺乏统一标准的问题。
四、互联网与云计算
9. 华为昇腾提出"三力协同"算力底座，NPO带宽提升八倍
华为在WAIC期间提出算力、存力、运力"三力协同"核心技术思路，NPO带宽提升八倍以上，Token产生效率提升五倍。昇腾深度参与DeepSeek V4等主流大模型架构调优，CANN开源社区活跃度居国内首位。（来源：华为互联网AI之夜，7月22日）
锐评：国产算力建设正从单纯硬件投入转向算、网、存协同优化，超节点是AI基础设施的一种新方向，腾讯计划于Q4部署NPO超节点。
10. 亚马逊巴林数据中心再遭袭击，中东算力战争升级
位于巴林的亚马逊AWS中央数据基础设施7月22日遇袭，这是今年3月以来中东云基础设施第二次被卷入战火。1GW数据中心总投资超500亿美元，数据中心物理层已被划入中东冲突半径。（来源：央视新闻，7月22日）
锐评：数据中心的物理安全正受到地区局势的影响，云服务的地缘政治风险值得关注。
11. 中国大模型Token周调用量全球第一，成本仅为海外几分之一
OpenRouter平台数据显示中国大模型周调用量突破23.45万亿Token，连续10周位居全球首位。MiniMax与智谱AI单次调用成本仅为海外模型的几分之一。（来源：Wind行业简报，7月22日）
锐评：中国大模型凭借较高性价比在全球市场获得一定份额，Token调用量正成为衡量大模型业务的重要指标之一，但低价策略能否持续转化为商业利润仍有待观察。
五、硬件与消费电子
12. 三星发布Galaxy Z Fold8折叠屏，苹果首款折叠iPhone预计将推出
三星发布新一代折叠屏手机Galaxy Z Fold8，全线集成Google Gemini AI功能并上调售价。2026年全球折叠屏手机出货量预计增长21%，苹果入局后三星份额或从40%降至32%，华为有望升至35%。（来源：三星发布会、Counterpoint，7月22日-23日）
锐评：折叠屏市场竞争加剧，三星、华为、苹果均有布局，华为三折叠产品出海对市场格局可能产生一定影响。
13. 小米上调2026年手机出货目标至1.1亿部
小米将2026年智能手机出货目标从9000万部上调至1.1亿部，增幅约16%，增量主要来自低端机型。存储芯片涨价推高终端成本，OPPO、vivo、苹果等品牌纷纷上调部分机型售价。（来源：Wind行业简报，7月23日）
锐评：AI服务器对存储产能的占用增加，带动消费电子成本上升，小米在此背景下上调出货目标，行业整体面临存储产能紧张带来的压力。
14. 歌尔发布AI终端系统级方案，碳化硅光波导量产
歌尔在创新大会上展示AI终端系统级解决方案，实现碳化硅50°FOV全彩衍射光波导量产。推出AI-RNC路噪主动降噪方案，已量产搭载于20余款车型。（来源：歌尔创新大会，7月22日）
锐评：消费电子正从单一器件性能比拼向整机系统协同优化转变，AI眼镜、智能座舱等新硬件品类带来一定增量空间。
六、通信与5G
15. 工信部明确新一代通信网"四新"方向，5G基站突破510万个
工信部在国新办发布会上明确新一代通信网建设"四新"方向，截至6月底全国5G基站达510.2万个。智能算力规模达2185 EFLOPS同比增长177%，5G-A商用网络覆盖超330个城市。（来源：工信部发布会，7月22日-23日）
锐评：通信行业正从连接服务向智能服务延伸，6GHz频段6G试验频谱已发放，6G、超高速光通信、卫星通信等相关核心技术研发正在推进。
16. 中国电信发布"智传网"技术，1080P视频传输带宽压缩至100Kbps
中国电信在WAIC上发布"智传网"（AI Flow）技术，将传统比特流传输升级为词元流传输，带宽效率提升36倍。中国移动展示5G-A Plus AI智能专网，已落地京沪高铁场景。（来源：WAIC 2026，7月22日）
锐评："以计算换带宽"的技术路径可能为通信行业带来新的变化，运营商正探索从管道提供商向智能服务商转型。
数据来源：Wind资讯、各券商研报、上市公司公告
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