你看那条160.2万的数字，刚看到我就愣了——6月乘用车市场零售 160.2 万辆，同比掉了 23.2%。去年同期是 208.6 万，少了 48.4 万台，差不多快 50 万台了。
说实话，受伤最重的是燃油车。燃油车总零售 60 万辆，降了 39%。去年同期是 98.36 万，少了 38.36 万台。新能源乘用车零售 100.7 万辆，降幅小些，下降 9.4%，去年是 111.15 万，少了 10.45 万辆。
把镜头拉近，看动力类型的变动——油电此消彼长。纯燃油车 52.16 万辆，降幅 42%，去年同期 89.93 万，掉了 37.77 万辆。普通混合动力 7.84 万辆，仅降 7%，去年 8.43 万，少了 0.59 万辆。你可以想象成在一片下滑里，混动像个小岛自顾自涨了 24%（环比），尤其是那些不用改用车习惯又省油的混动车型——丰田的主力基本稳住了。
燃油车的崩塌是普遍现象，不光是某家。自主、主流合资、豪华三类燃油车都降了 39%。自主燃油销量 20 万，下滑 39%，去年 32.79 万，少了 12.79 万辆。主流合资 30 万，下滑 39%，去年 49.18 万，少 19.18 万。豪华品牌 6.39 万，下滑 39%，去年 16.39 万，少了整整 10 万台——对豪华阵营压力很大。
新能源这边相对稳一些。6 月新能源乘用车零售 100.7 万辆，同比降 9.4%，但环比增长 6.0%。新能源零售渗透率站到 62.8%，比去年同期高 9.5 个百分点，接近三分之二的份额。
阵营上看，自主品牌还是主力。6 月自主品牌零售 110 万辆，同比降 18%，环比也涨了 6%，国内零售份额 68.6%，比去年多 4.5 个百分点。合资和豪华都在退位：主流合资零售 33 万辆，同比降 34%；德系份额 12.8%，同比掉 3.4 个点，日系 11.0% 掉 1.0 个点，美系 5.8% 基本持平。豪华零售 17 万辆，同比降 30%，环比小幅涨 3%，份额 10.3%，比去年少了 1.1 个点。消费高端意愿也在收缩。
新能源渗透在不同阵营差别大：自主品牌里是 81.8%，豪华车 39.6%，主流合资只有 11.9%。可以这么看——自主几乎把油电替代做完了，合资还在起步阶段，主流合资虽然同比新能源增长了 45%，但基数太小，份额只有 4.3%，拉不动整体下滑。
把整体减量拆开看，燃油车的减少占到乘用车总减量的 78%，所以 6 月大盘下滑主要是被燃油车拖累。新能源的下滑被出口和渗透率抵住了，才没掉得更狠。
从价格带看，6 月出现明显的两极分化。自主品牌在高端段突破明显，20–30 万、30–40 万、40 万以上这些区间的乘用车零售占比都超过 50%。尤其是 40 万以上，高端电动车的爆发，是本月最亮的结构变化。相反，微型电动车和 A 级车压力山大，县乡市场和入门级车型下滑严重，A00 级和 A 级的购车意愿变弱，入门级的消费需要更多政策或标准支持。还有一点，新车带动效果越来越短——靠一款新车冲销量的老办法正慢慢失灵。
再说新势力，份额冲上 26.0%，比去年多了 6.5 个点。那些由传统自主车企孵化出来的“创二代”占 18.5%，也涨了 5.2 个点——极氪、岚图、阿维塔、智己走高端，奕派科技、深蓝、极狐走替代燃油车路线。这些“创二代”背靠大集团，供应链和渠道比纯新势力厚，放量更快。
新势力能逆势扩容，靠的是纯电化和在中低价位的发力。纯电里 10–15 万级别的占比明显上升，正把过去合资燃油的家用盘抢过来，用电动化接过那部分需求。
看几家代表性的企业：零跑 6 月零售 72,376 辆，是这批里最高的，A10 卖 24,865 辆，C10 卖 15,097，D19 卖 8,034，多款车在 10–15 万区间铺开，把规模做起来。小米 34,738 辆，SU7 卖 20,414，YU7 卖 14,324，两款车撑起三万多月销。对比特斯拉 52,920 辆，Model Y 卖 38,654，Model 3 卖 14,266——有点像一胜一败的局面。小鹏 32,593 辆，MONA M03 一款卖 14,160，占了将近一半；GX 卖 6,737，当前把走量压在 MONA 上。理想 30,895 辆，i6 一款卖 21,453，几乎是公司的销量主力，L9 卖 6,106，理想从大 SUV 增程向纯电和低价区间延伸，销量高度集中在 i6。蔚来集团（含乐道、萤火虫）约 40,500 辆，主品牌约 22,000，乐道约 11,700，萤火虫约 6,900，ES8 和 ES9 的销量超出预期。鸿蒙智行系列约 50,624 辆，问界 M6 卖 10,624，M9 卖 10,070，尚界 Z7 卖 6,296。顺带一提，比亚迪 6 月零售 224,000 辆，吉利 108,000 辆，规模效应很明显。
再说最后一点：等上险数据出来，我们能做更精确的比对。现在看，燃油车在高油价冲击下已经塌了，新能源把渗透率推过六成。按照当前中东局势，油车今年确实挺像是在渡一场劫。接下来油价、出口和新能源能不能再顶住，这场戏还远没演完。
