两大重磅行业消息
先来说说《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，这个文件两年印发一次，上一次印发的《汽车行业稳增长工作方案（2023—2024年）》，发布时间是2023年9月1日。
对比2年前的文件，这次除了继续强调促进汽车消费，小编认为最大的看点是这一条：
深入开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点，加快网联基础设施和云控平台建设，鼓励汽车前装V2X、5G等高性能通信模块，加快推进北斗系统规模化应用，促进物流、环卫、出行服务等多场景应用，鼓励重点地区逐步拓展跨区域协同应用。推进智能网联汽车准入和上路通行试点，有条件批准L3级车型生产准入，推动道路交通安全、保险等法律法规完善。支持汽车、信息通信、交通等行业企业以数据为纽带探索新型商业模式，加快多元化价值链培育。
（图片来源：工信部，下同）
与之形成呼应的还有一条：加快组织实施和超前布局汽车领域重大科技项目，支持大中小企业融通创新，充分发挥开源优势，加快突破汽车芯片、操作系统、人工智能、固态电池等关键技术，持续提升产品经济性、耐久性、舒适性等性能，开发更多适应消费者需求的智能交互、智能驾驶等新功能，以高质量供给引领需求、创造需求。
小编认为，这意味着汽车L3时代真的越来越近了。从L2到L3，如果落地了，对于汽车行业来说，无疑是颠覆性的改变。
再说说另一个大消息，关于芯片反倾销的事。
商务部决定自2025年9月13日起对原产于美国的进口相关模拟芯片进行反倾销立案调查。同时，商务部公布就美国对华集成电路领域相关措施发起反歧视立案调查。
对于芯片半导体行业来说，短期影响主要是可能会加剧全球半导体产业链的动荡和价格波动，长期将推动中国半导体产业向自主可控和高端化发展。
芯片半导体国产替代近几年一直是市场非常关注的热点，所以下周这一板块也应该会比较活跃。
汽车L3，谁有机会？
那么，具体到行业板块机会上面，至少从文件中可以看到3个方向的机会，一是L3方向的机会，那些具备L3技术实力，以及在L3的商用进度上快人一步的车企，会率先受益。
小编认为答案其实也比较明确，与华为深度合作的五界，对应的车企在这方面应该是具有比较明显的优势。此前已经可以看到相关车企对于L3架构的一些介绍。
所以如果偏爱个股的朋友，下周鸿蒙智行五界的相关个股，比如赛力斯、江淮汽车、北汽蓝谷、上汽集团，可能是值得重点关注的。
举个简单的例子，2年前发布《汽车行业稳增长工作方案（2023—2024年）》的时间是2023年9月1日，也是周五，而2023年9月4日，赛力斯当天是涨停的。
二是，除了具备L3实力的车企，还有车路云一体化的相关公司，同样也是值得重点关注。比如启明信息、万集科技、金溢科技等。
三是，智能汽车芯片、固态电池、智能座舱等相关上市公司，也都有机会点。
个股如果实在不知道怎么选，可以看看ETF以及场外的指数基金，现在以新能源车、智能车、电池为主题的指数基金非常多。
单单规模超过2亿元的ETF就有21只。（来源：wind，下同）
在选择这些指数基金时，小编认为首先你要了解汽车行业稳增长工作方案，更利好哪些公司，比如要是看好赛力斯、江淮汽车、北汽蓝谷、上汽集团等这几家车企，那么就要看这几家在哪个指数里面占的比例比较高，选择对应的指数和产品就可以了。
如果你是更看好产业链的零部件公司，那么就选择跟踪汽车零部件指数的产品。
如果是看好固态电池，那么在电池相关的指数产品里面挑选比较直接，目前相关ETF主要跟踪的指数是国证新能源车电池指数和中证电池主题指数，两个指数差别也不算大，所以选择起来也比较简单。
另外，港股的ETF，是可以T+0交易的，这些产品更适合喜欢当日做T的投资者。
芯片反倾销
国产替代概念再起
在芯片半导体方面，上一期小编其实就已经聊到，芯片半导体国产替代的逻辑会一直存在。而周末这个消息，从直接的个股影响来看，直接影响是模拟芯片的公司。
兆易创新在今年的半年报中提到，随着全球AI的发展、汽车三化渗透率持续提升，以及工业控制和消费电子智能化升级，全球模拟芯片市场迎来新一轮增长周期，市场规模有望从2025年的830.9亿美元增长至2029年的1128.3亿美元，期间复合年增长率为7.9%，其中电源管理芯片未来市场规模预计将从2025年的497亿美元增长至2029年的683亿美元，期间复合年增长率为8.3%。
除了兆易创新，在A 股中，还有不少与模拟芯片领域相关的公司：
信号链/通用模拟：圣邦股份、思瑞浦、纳芯微、力芯微、电科芯片；
电源管理/电池管理：芯朋微、晶丰明源、南芯科技、杰华特、富满微、英集芯、赛微微电；
射频/无线：卓胜微、唯捷创芯、博通集成、慧智微、康希通信；
其他：上海贝岭、汇顶科技、翱捷科技、晶华微、盛景微等。
而在港股（含A+H）方面：
制造 / 封测：中芯国际、华虹半导体、长电科技等。
如果个股不知道怎么选，同样可以通过指数进行布局，目前以芯片半导体为主题的ETF，且规模超过2亿元的多达21只。
这里面可以简单划分为两类，一类是集中在科创板的芯片ETF，这类弹性大，波动也大，涨跌停20cm。
还有一类是成分股来自于全市场，不局限于科创板，这类产品涨跌停是10cm。
当然，需要提醒的是，虽然芯片半导体领域的国产替代概念一直存在，这轮行情也多次反复表现，但目前整体的估值也都回到了比较高的位置，因此在参与时比较适合根据市场的一些催化剂，做好仓位管理，波段操作。
好了，这期先聊到这啦，发财小手点点关注。
全部评论 （0）