最近电车圈很魔幻，价格战打得跟菜市场大妈为了三毛钱都要扯头花一样。
今天你降八千，明天我送权益，后天他直接掀桌子，新款当老款卖。
很多朋友特开心，觉得是厂商良心发现，是科技普惠人间。
我得说，朋友，你这个想法非常质朴，质朴得就像初入职场的实习生，以为老板画的大饼真的能吃。
你看到的“普惠”，本质上是上游的“普渡”。
你开着新提的便宜电车有多开心，上游挖矿的大哥们就有多闹心。
因为这一切的根源，不在车企的发布会，而在一个叫“碳酸锂”的东西的价格走势图上，那条线最近跟得了帕金森似的，一路向南，抖得让人心慌。
SMM的数据显示，电池级碳酸锂价格已经跌破8万/吨的大关，七连跌。更刺激的是储能电池，价格直接干到了0.26元/Wh。
这是什么概念？
这意味着，过去两年里，新能源产业最性感的那个故事——“白色石油”的传说，正在光速破产。
当初那些把挖矿当印钞的哥们，现在估计连夜在删朋友圈，把当年“不懂锂矿，你就不懂未来”的暴论给隐藏起来。
这事儿，就得从根上扒。
两年前，碳酸锂是什么？是信仰，是印钞机，是新时代的郁金香泡沫。价格一度飙到60万一吨，有矿就等于有德，谁手里有锂，谁说话就硬气，下游的电池厂和车企，都得排着队、揣着钱、陪着笑脸求大哥给点货。
那会儿的逻辑很简单：需求爆了。
电车渗透率噌噌往上涨，储能故事讲得天花乱坠，所有人都觉得未来的世界线上，万物皆可电，而电的源头就是锂。
于是，风口来了。
但我们都知道，大多数人理解的创业风口，其实是火山口。跳进去不是为了起飞，是为了体验一把什么叫人间熟肉。
看到锂价上天，全世界的资本都疯了。
有矿的疯狂扩产，没矿的砸锅卖铁也要去非洲、去南美搞矿。甭管是锂辉石还是锂云母，甭管品位高低，只要能出锂，那就是一座金山。
扩产。疯狂扩产。继续扩产。
难道他们不知道周期这回事吗？
知道，但赌徒上了牌桌，不输光底裤是不会下来的。每个人都觉得自己不是最后一个接盘的，每个人都觉得自己能在泡沫破灭前把钱赚了。
结果就是，当巨大的产能像下饺子一样投放到市场时，大家突然发现，食客好像没那么多了。
这就是典型的“瞎积薄发”之后的必然结果。靠着风口吹起来的猪，当风停的时候，摔得比谁都惨。因为他从来没想过自己要长出翅膀。
现在我们来用【半佛财经分析框架】把这事儿里的几方人马扒光了看。
第一方，【上游矿企/原料商】。
他们是现在哭得最大声的。
当初60万一吨的时候，哪怕是成本最高的江西云母提锂，都能赚得盆满钵满。现在价格跌到8万，很多高成本的产能，基本上就是生产一吨亏一吨。这就好比你开个面馆，一碗面卖100块，后来旁边开了一百家面馆，大家内卷到一碗面卖8块，但你一碗面的成本就要10块。
你怎么办？
要么关门，要么含泪往里贴钱，赌别人比你先死。
这就是周期性铁拳的威力。它不管你当初的故事讲得多好听，PPT做得多精美，它只认成本。成本扛不住的，就得出局。这是市场经济最朴素的丛林法则，残酷，但公平。
第二方，【中游电池厂】。
他们现在的心情比较复杂，有点像刚从ICU出来，惊魂未定，但发现医药费可以打一折。
过去两年，电池厂是被上下游双向挤压最惨的一群人。上游原材料一天一个价，疯狂涨，车企天天逼着他们降本，签的合同都是开口的，成本自己扛。宁德时代的财报都一度很难看，可想而知二三线的兄弟们过的是什么日子。
现在碳酸锂价格雪崩，对他们来说是天大的好事。
成本压力瞬间释放，毛利率肉眼可见地回升。他们终于可以喘口气，不用再被上游当狗一样拴着了。
但他们也不敢太高兴。因为上游的压力，很快就会被下游传导过来。
第三方，【下游车企】。
他们简直要笑开花了。
过去两年，车企的老总们天天把“我们是在给上游打工”挂在嘴边，这确实不是凡尔赛，是真事。电池占了一辆电车成本的大头，电池成本又被碳酸锂价格死死拿捏。
现在好了，上游“自爆”了。
这就像一场惨烈的巷战，你正愁子弹快打光了，突然天上掉下来一个空投补给箱，里面全是“成本子弹”。
那还等什么？
价格战，打！往死里打！
以前不敢降的价，现在敢降了。以前要亏本卖的车，现在可能还有的赚。这就是为什么我们看到，从年初到现在，电车价格战一波比一波猛。
因为地主家有余粮了，可以把之前被矿老板赚走的超额利润，拿一部分出来，变成刺刀，捅向竞争对手。
对车企而言，这是一场拳击比赛，比的不是谁拳头硬，是谁更会抓节奏，在对手喘气的时候给他一记闷拳。而碳酸锂降价，就是那个裁判帮你按住对手，让你免费输出三秒钟的黄金机会。
可以说，车企们拿到的低价电池，都是用上游矿老板的眼泪换来的。这种成本优势几乎是被“喂到嘴里”。
第四方，【我们这些普通用户】。
价格下来了。成本下来了。车价也下来了。
这难道不是天大的好事吗？
好事个锤子，你看到的是打折，别人看到的是断头台。
短期来看，我们确实是受益者。能用更少的钱，买到更好的产品。
但长期来看，这种剧烈的周期波动，对整个行业的健康发展，其实是一种伤害。它会导致大量的资源错配和浪费。涨价时一窝蜂去挖矿，忽视了技术研发；降价时一窝蜂砍成本，可能会牺牲掉质量和安全。
一个健康的产业，应该是利润在上下游之间有一个相对合理的分配，大家都有的赚，才能鼓励持续的创新和投入。
而现在这种过山车式的行情，本质上是一场零和博弈，甚至负和博弈。它不是在创造增量价值，只是在不断地进行财富转移，从下游转到上游，再从上游转回下游，中间还伴随着大量的破产、倒闭和资源闲置。
就像一份体检报告，有的人P得跟写真一样，但肝上的阴-影是藏不住的。碳酸锂价格的暴跌，就是整个新能源产业链的“肝-部阴影”，它告诉你，这个行业看着光鲜，实际上内部的供需关系、成本控制和周期管理，还非常脆弱。
所以，下次当你看到某款电车又降价几万块的时候，别光顾着高兴。
你可以想一想，在这场资本的盛宴和屠杀中，是谁在买单，是谁在流泪。
你手里的方向盘，连接的不仅仅是四个轮子，更是背后一条血淋淋、活生生的产业链。
而周期，永不眠。
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