前几天刷到一条行业快讯，差点以为自己看错了——吉利汽车上半年国内零售销量102.13万辆，比亚迪99.1万辆。你没看错，那个连续霸榜多年的比亚迪，这次被吉利反超了，而且差距还不小，将近3万辆。更让人吃惊的是，这不是什么小打小闹的月度波动，而是整整半年的累积结果。要知道，就在一年前，比亚迪还是毫无争议的自主一哥，如今风水轮流转，整个中国车市的天，真的变了。
这背后到底发生了什么？我翻了一圈数据，越看越觉得这事儿没那么简单。
先说大盘。2026年上半年，中国汽车终端零售量同比下滑了19%，新能源车下滑14%，燃油车更惨，直接跌了23%。汽车类消费零售额同比下跌11.8%，国家信息中心副主任徐长明在报告里用了”断崖式下跌”这个词。上半年车企发了超过500款新车，新能源渗透率从50%一路冲到接近70%，出口干到了510万辆——但从车企到经销商，几乎没人赚到钱。
在这种背景下，比亚迪国内零售99.1万辆，同比暴跌38.5%，王朝网和海洋网两大主力合计79.57万辆，同比下降45.94%。吉利这边，102.13万辆，同比下滑16.7%，跌幅只有比亚迪的一半不到。一个跌四成，一个跌不到两成，同样是逆风局，结果天差地别。
但故事如果只讲到这里，就太片面了。
把目光从国内挪到海外，画风完全不一样。比亚迪上半年海外卖了78.94万辆，同比增长近70%，新能源出口占比高达43.65%。欧洲市场上牌量同比猛增136%，德国、意大利、西班牙这些西欧核心国家都在放量。澳大利亚市场，比亚迪整体销量已经排到第二，仅次于丰田。连丰田会长丰田章男都公开说”公司内部对待中国竞争对手的傲慢态度必须停止”。
在巴西，比亚迪稳居新能源销冠；在泰国，包揽新能源和纯电双料冠军；在新加坡，直接拿下乘用车销量总冠军。海外市场，正在成为比亚迪最粗的那根救命稻草。
但问题也摆在明面上：海外高速增长能不能填上国内近四成的窟窿？78.94万辆的海外销量，对比国内99.1万辆的零售，体量上还差一截。更关键的是，欧盟对中国电动车加征关税的政策已经落地，英国也推出了歧视性补贴政策，贸易壁垒在一堵一堵地加高。比亚迪在海外建厂、本地化运营的成本，也在悄悄吞噬利润。
国内丢的分，海外能不能补回来？这道算术题，恐怕没那么好算。
再看吉利。102.13万辆的零售成绩单背后，是三个品牌在不同战场各司其职。
吉利品牌本身卖了39.97万辆，撑住了基盘；银河品牌37.87万辆，在10到20万的主流价位段正面硬刚比亚迪秦PLUS，靠性价比抢了不少客户；极氪13.58万辆，在高端纯电市场站稳了脚跟，极氪001、极氪7X覆盖了不同细分需求。唯一拖后腿的是领克，10.62万辆，同比下滑25.49%，新能源转型还在阵痛期。
吉利的聪明之处在于，它没把所有筹码押在新能源上。燃油车基盘还在，连续多个月保持自主品牌燃油车销量领先，这部分销量在市场下行时提供了现金流和托底。新能源这边，银河和极氪负责抢增量，两条腿走路，跌起来自然比单腿跳的稳。
对比比亚迪过度依赖王朝网和海洋网两大品牌体系——两者一滑就是45.94%的跌幅——吉利多品牌分散风险的逻辑，在这轮寒冬里显然更抗冻。
如果要找这场变局的核心战场，10到20万价格区间绝对绕不开。这是中国车市最大的一块蛋糕，也是竞争最白热化的地带。
比亚迪曾经靠秦PLUS、海豹06这些车型在这个区间几乎封神，性价比无人能敌。但2026年，吉利银河L6以11.58万元起售直接对标，长安、奇瑞、零跑也从四面八方涌进来围剿。比亚迪自己也在调整，精简产品线、整合军舰系列、退市部分L系列，告别过去那种”车海战术”。
价格战打到这个份上，拼的已经不是谁的车更好，而是谁的供应链更硬、成本控制更狠、渠道下沉更深。吉利银河能在半年里卖出37.87万辆，靠的就是在这个区间密集布产品、快速铺渠道。比亚迪要守住阵地，光靠品牌认知度已经不够了。
站在2026年年中这个节点往后看，两家企业走的是完全不同的路。
比亚迪选择”重海外”。全球批发量依然庞大，海外布局在加速，但利润结构和地缘政治的不确定性是悬在头上的达摩克利斯之剑。欧盟关税、各国本地化要求、汇率波动，每一个都可能让海外的高增长打折扣。
吉利选择”稳国内”。登顶自主零售第一之后，下一步是往高端化突破、往全球化跃迁。上半年海外出口47.42万辆，同比增长158%，已经超过了2025年全年水平，极氪9X三季度要出海登陆中东，后面还有欧洲和拉美。但国内市场的天花板也很明显，102万辆的零售规模，要再往上走，难度不小。
下半年的关键变量有三个：政策端有没有新一轮刺激落地、新车型投放节奏谁更快、海外关税政策会不会进一步收紧。这些都可能改写现有格局。
比亚迪”重海外”和吉利”稳国内”的策略，你觉得谁更能扛过接下来这轮淘汰赛？
