海外车企持续缩减规模，中国车企开启整合浪潮。全球车企收缩整合的根本原因在于，电动化与智能化技术的快速迭代期已经结束，市场竞争开始转向效率的博弈
文 |《财经》研究员 尹路
2025年4月以来，中国汽车产业整合动作密集落地。
5月9日，蔚来宣布将乐道、萤火虫两个子品牌的研发、销售部门深度整合至蔚来体系，原乐道研发团队并入蔚来设计与研发集群，销售职能划归用户服务与体验集群，撤销独立事业部架构。这一调整旨在通过资源集中配置降低重复投入，乐道品牌虽保留独立标识，但核心业务已完全融入蔚来体系。
几乎同一时间，吉利汽车5月7日提出极氪私有化邀约，计划以每股普通股2.57美元或每股美国存托股票（ADS）25.66美元的价格非吉利持有的34.3%股份，实现极氪与吉利的完全合并并从纽交所退市。
自2024年9月以来，吉利已将几何、雷达等品牌并入吉利银河体系，并推动领克并入极氪科技集团完成整合。极氪完成私有化之后，除了收购的沃尔沃和路特斯还将保持独立运营，其他吉利孵化的独立品牌将全部回归“一个吉利”。
上汽集团与广汽集团也在4月启动结构性调整。上汽将荣威、飞凡品牌营销部门合并，成立“大乘用车板块”；广汽则对研发体系进行“一拆三”改革，将广汽研究院拆分为整车、平台、造型三个独立研究院，并入产品本部构建“大研发体系”，预计7月完成重组。
同期，海外车企在进行大幅度收缩，大众汽车计划裁员3.5万人，关闭德累斯顿工厂并缩减沃尔夫斯堡产能；福特今年将在欧洲停产福克斯和蒙迪欧，裁撤德国萨尔路易工厂4600人；Stellantis关闭波兰工厂，暂停墨西哥工厂；沃尔沃关闭美国三家卡车工厂，削减燃油车研发；日产拟全球裁员两万人，最多关闭七家工厂；通用汽车关闭沈阳北盛工厂，停产低端燃油车。
这些动作揭示出2025年全球汽车产业的核心趋势：中国车企通过多品牌收缩、研发体系重构、供应链整合等方式，为即将开始的残酷淘汰赛苦练内功。海外车企则普遍采取裁员、关厂、缩减产能等方式控制刚性成本，储备应对淘汰赛的筹码。
这种全球性的收缩整合浪潮，本质上是技术迭代放缓后，企业从“规模扩张”转向“成本控制”的必然选择。技术快速迭代阶段，不计成本押注多条技术路线，抢占技术高地是合理选择，技术迭代放缓之后，效率革命则成为产业生存的关键，收缩整合，资源聚焦同样是理性决定。电动化、智能化主导的这一轮技术爆发期已从“技术赛马”转向“效率竞争”。
以史为鉴：汽车工业史上的四次技术爆发期
回顾汽车工业历史，曾出现过四次技术爆发期，每次都深刻重塑了产业格局。
第一次技术爆发期是从20世纪初到20世纪30年代，以内燃机普及和流水线生产为标志。福特T型车通过规模化生产将整车价格从1908年的825美元降至1925年的260美元，销量超过1500万辆，树立了汽车大规模制造的基本模式。
第二次技术爆发期是20世纪60到70年代，随着制造技术的完善，这一阶段奠定了汽车工业的绝大部分经典规范，大量设计、研发、制造规范沿用至今。而这一技术爆发期的特征就是诞生了大量经典车型。大众的高尔夫、帕萨特，宝马的1500及后继车型经典3系，还有丰田卡罗拉、皇冠，本田思域，日产轩逸都是诞生在这一技术爆发期。尽管这个技术爆发期车企数量未发生剧烈变化，但市场集中度大幅提升，精益生产和差异化战略成为延续至今的车企经营法则。
第三次技术爆发期从20世纪90年代到21世纪初，以电子辅助、自动化技术为驱动。博世、采埃孚、爱信精机等零部件巨头在车用电子系统、自动变速箱等领域形成技术垄断。关键零部件集中度超过80%，整车厂与供应商的关系从“控制”转向“共生”，产业权力结构发生重大变化。
当前以电动化和智能化为代表的第四次技术爆发期，技术革新程度远超以往，例如电池能量密度十年间提升3倍，辅助驾驶的体验提升和普及速度远超预期，电动化和智能化重新定义了汽车的几乎所有功能。
回顾汽车工业四次技术爆发期，首先都是从技术快速迭代开始，在技术发展减速，技术红利递减之后进入资本效率博弈，开启大规模整合，经过残酷淘汰之后形成新的产业和市场格局。
以第一次爆发期为例，技术快速迭代阶段，美国车企数量最多时超过1500家，不少企业，比如Hudson、Duesenberg都在内燃机技术发展史上留下了自己的名字，但最终都被市场淘汰，最终美国的车企数量锐减至不足20家，福特、通用、克莱斯勒（现Stellantis）三大车企的格局延续至今。
参照历史，当前的第四次技术爆发期和第一次的情况相似度最高，技术创新都是颠覆性的，一百年前是内燃机取代马车和蒸汽机，流水线取代手工组装，今天是电动机和智能系统重新定义汽车的功能以及研发、设计、制造规范。而第二和第三次技术爆发期则不同，这两次并非颠覆式创新，而是让本来已经长高的树变得枝繁叶茂，开枝散叶，变成一片茂密的森林。
所以第一次和第四次技术爆发期都是先涌现大量新企业，在新技术上八仙过海各显神通，最后胜者为王。第二和第三次技术爆发期则都是在优秀企业内部孵化新技术，让好的企业变得更好更强，但没有诞生新的巨头。
收缩整合，一切为了效率
责编 | 杨明慧
封图来源 | 视觉中国
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