2026年7月，意大利新车市场延续今年以来的积极表现，销量同比增长3.9%，达到123,184辆，但增长幅度较此前几个月有所走低。今年迄今累计销量1,060,175辆，同比增长8.9%。
政策退坡对BEV的冲击立竿见影
BEV销量同比增长24.9%，达到7,368辆，市场份额5.9%，虽较去年同期的4.9%小幅提升，但相较6月份10.1%的份额出现腰斩式下滑，环比降幅接近42%。
意大利PNRR电动汽车补贴在2026年6月30日到期，这是7月BEV暴跌的主因。反映出意大利BEV市场体量较小，而且对补贴有非常高的依赖。按年看，今年头7个月BEV累计销量86,991辆，同比增长71.4%，市场份额8.1%，依然比去年同期5.2%有上升。
PHEV销量同比飙升45.5%，达到13,103辆，市场份额10.5%，高于2025年7月的7.5%。若将BEV与PHEV合并为"可充电动力"口径，7月合计份额16.4%，相较6月的20.7%仍是明显下滑的。PHEV虽然承接了一部分原本流向BEV的需求，但并未完全对冲补贴退出带来的整体缺口。
混动车型销量同比增长11.4%，达到59,420辆，市场份额47.5%，较去年同期的44.5%有小幅增长，是意大利新车市场绝对主力动力形式。其中全混车型销量21,406辆，同比增长31.3%；轻混动车型销量38,014辆，增幅为2.7%。
看起来，纯电动的购买力更多是转向了混动，而非完全放弃电气化。全混动增速明显快于轻混动，市场是否会从"轻混过渡"转向更强调节油效果的"全混"路线，值得持续跟踪。
中国品牌与日系品牌：份额此消彼长
BEV份额环比回落对中国品牌的冲击是直接的。7月中国品牌合计销量13,715辆，市场份额从6月的13.0%下滑至11.4%；与此同时，日本品牌份额从12.4%回升至13.3%，总销量16,407辆。二者走势形成鲜明对照，进一步佐证了BEV补贴退坡对以电动产品为主要增长引擎的中国品牌影响更为直接，而以HEV见长的日系品牌则在此轮结构调整中受益。
具体品牌层面，比亚迪销量4,466辆，同比大增127%，市场份额3.6%，但相较6月6,057辆的环比降幅明显，排名下滑1位至第10，仍是中国品牌在意大利市场表现最稳健的代表。Omoda & Jaecoo销量表现突出，同比增长168.5%，排名升至第13位，但环比6月仍有约7.3%的回落，说明其增长动能虽强，同样未能完全摆脱补贴退坡的整体市场环境影响。名爵销量3,696辆，同比微跌1.4%，环比较6月的4,295辆下滑明显，排名降至第15位。
零跑相对于去年同期大增202.9%。但和6月份相比，销量从3,366辆下跌到1,124辆。排名从6月第18位跌至第26位，受到的影响更为巨大。
特斯拉销量同比暴跌77%，仅售出105辆，是今年以来最低的月份。特斯拉在意大利用户群体本就以中高端个人购车者为主，对价格杠杆的敏感度远高于走量车型。暴跌是否由于政策结束前提前释放了购买力，有待后续月度数据验证。
头部四强格局未变，菲亚特位置更稳
7月品牌排名前四与6月保持一致：菲亚特同比大增27.4%，市场份额达到11.4%，创去年3月以来最高水平，继续稳居第一；丰田同比增长1.4%，增速虽低于大盘，但连续两个月保持第二；达契亚逆势下跌1.6%，连续两个月位列第三；大众同比增长0.9%，守住第四位，且与第五名拉开较大差距。整体来看，前四名中仅菲亚特跑赢大盘增速，其余三家增长乏力，市场进一步向本土品牌菲亚特集中。
前四名之外的排名波动明显加大。雷诺同比增长10.8%，表现积极，排名较6月进一步提升，力压德系三大豪华品牌；奥迪、宝马同比分别下跌2.2%和14.1%，但排名较6月各自上升1位；奔驰同比增长8.2%，排名上升2位，宝马双位数下滑，奔驰表现则相对稳健。标致销量4,584辆，同比下跌4.9%，市场份额3.7%，排名下滑4位至第9，是前十品牌中排名波动最大的一家。
车型格局：中国车型集体退潮，法系新车周期发力
上月刚刚进入前十的两款中国车型7月双双跌出榜单。比亚迪Atto 2（元UP）从6月的第3位骤降至第20位，销量从6月份的3,780辆跌到1,567辆。零跑T03的情况更为极端。该车型自今年2月首次登上第4位后，3-5月连续位列亚军，6月降至第10位，7月更是彻底跌出前50榜单，销量只有517辆，波动幅度罕见。T03本身的下滑速度已经明显超出补贴退坡本身可以解释的幅度，值得关注其是否存在渠道或产品周期方面的额外因素。
菲亚特Panda同比增长7.6%，以8,460辆断崖式领先第二名，份额达到6.9%，创去年2月以来新高，实现今年以来连续7个月蝉联月度冠军，市场统治力持续稳固。菲亚特Grande Panda同比大增170.9%，销量2,931辆，稳居第4位，与Panda一起构成菲亚特在小型车市场的双引擎。
达契亚Sandero同比增长9.5%，以4,785辆守住第二位。达契亚另一款车型Duster销量同比下滑26.3%，但仍进入前十榜单。
完成换代的雷诺Clio销量终于兑现产品周期红利：7月销量3,203辆，同比大增27.3%，排名较6月大幅提升9位至第3。同为法系的雪铁龙C3表现同样强劲，销量2,898辆，同比增长46.2%，排名上升1位至第5，法系品牌在7月车型榜单中的存在感明显提升。
总结与展望
PNRR电动车补贴到期是7月意大利车市的一个标志性事件。BEV市占率应声下跌，中国品牌也同样受到牵连。当下的意大利BEV市场渗透率不高，自发性需求依然薄弱，政策对电气化转型的导向作用是巨大的。
后续有三条线索值得重点跟踪：一是补贴政策是否会有接续，这将直接决定BEV份额乃至中国品牌的走势；二是混动车型能否进一步接管燃油车份额，7月全混动增速明显快于轻混动的迹象值得延续观察；三是中国品牌能否通过插混、增程等产品线的导入维持增长动能。
