特斯拉人形机器人量产在即，五洲新春、江苏雷利受益核心部件需求

特斯拉人形机器人量产在即，五洲新春、江苏雷利受益核心部件需求

近年来，随着人工智能和机器人技术的飞速发展，人形机器人作为未来智能生活的重要组成部分，正逐步从概念走向现实。特斯拉，作为全球领先的电动汽车制造商，其在人形机器人领域的探索尤为引人注目。据特斯拉相关人士透露，目前特斯拉第三代机器人Optimus已在美国工厂进行实测，预计将于2025年面向中国C端市场推出，并进入家庭等消费场景，计划于2026年实现量产，未来五年内年产目标定为100万台。这一消息不仅标志着特斯拉在人形机器人领域的又一重大突破，也为相关产业链上的企业带来了新的发展机遇，其中五洲新春和江苏雷利作为核心部件供应商，将显著受益。

一、特斯拉Optimus gen3：从实测到量产的加速进程

特斯拉人形机器人Optimus自2021年首次亮相以来，便以其独特的设计理念和强大的技术实力吸引了业界的广泛关注。经过两代产品的迭代，Optimus在性能上取得了显著提升。第二代Optimus相比第一代，重量减轻了约10公斤，行走速度提升了30%，手部自由度翻倍至22个，并新增了颈部活动能力，整体自由度达到了28个，使其在执行复杂任务时更加灵活自如。

进入2025年，特斯拉启动了第三代Optimus的研发工作。马斯克曾表示，第三代机器人在协调性和执行复杂任务的能力上将有重大突破，例如能够完成叠衣服、照顾小孩等家庭场景任务，这将极大地拓宽人形机器人的应用场景，使其更加贴近人们的日常生活。

在量产规划方面，特斯拉展现出了高效的执行力。在Q2业绩说明会上，特斯拉宣布Optimus gen3已完成核心设计优化，预计将于2025年底推出原型机，2026年初实现规模化生产。特斯拉还明确了供应链短暂停滞后将重启的节奏，2025年的内部目标是先生产1-1.2万台零部件，2026年计划实现10万台量产，2027年则打算将年产能提升至50万台。这一系列规划不仅彰显了特斯拉对人形机器人市场的信心，也为整个产业链注入了强劲的动力。

二、人形机器人量产时代：千亿市场空间的开启

随着特斯拉Optimus gen3量产计划的推进，人形机器人量产时代正加速来临。据浙商证券研报指出，人形机器人产业趋势已成，量产渐行渐近。行业预计将从产业形成期过渡到产业扩张期，产业化发展有望显著提速。人形机器人作为高端制造成长板块的明珠，其市场潜力巨大。随着AGI（通用人工智能）技术的持续突破、供应链格局的趋于完善以及下游应用需求的持续打开，人形机器人行业有望在2025年迎来板块性投资机会。

据估算，若特斯拉人形机器人年产量达到百万台级别，将缔造千亿级市场空间。这一市场空间的开启，不仅为特斯拉自身带来了巨大的商业机遇，也为产业链上的相关企业提供了广阔的发展空间。

三、相关上市公司：五洲新春与江苏雷利的机遇

在人形机器人产业链中，五洲新春和江苏雷利作为核心部件供应商，将显著受益于特斯拉人形机器人的量产计划。

五洲新春作为一家专注于中高端轴承套圈生产的企业，其产品质量和技术水平在国内外市场上均享有盛誉。目前，五洲新春已稳定供应于世界排名前五位的轴承制造商，其中部分产品已应用于特斯拉等新能源汽车领域。在人形机器人领域，五洲新春凭借其在轴承技术上的深厚积累，已陆续开发出灵巧手微型丝杠、线性执行器行星滚柱丝杠等新产品，并成功研发出RV减速器轴承和谐波减速器柔性轴承等关键部件。这些新产品的推出，将逐步扩大五洲新春在国内机器人减速器市场的配套服务范围，为人形机器人的量产提供有力支持。

江苏雷利则以其控股子公司鼎智科技在空心杯电机配套精密齿轮箱减速器领域的布局而备受瞩目。空心杯电机作为人形机器人关节的核心部件之一，其性能直接影响机器人的灵活性和精度。江苏雷利在这一领域的深厚积累，使其在人形机器人领域具有独特的竞争优势。此外，江苏雷利的部分线性传动产品也已送人形机器人领域进行送样测试，并获得客户阶段性认可。这为江苏雷利在未来人形机器人市场的拓展奠定了坚实基础。

综上所述，特斯拉人形机器人的量产计划不仅标志着人形机器人技术的重大突破，也为产业链上的相关企业带来了前所未有的发展机遇。五洲新春和江苏雷利作为核心部件供应商，将凭借其在技术、产品和市场方面的独特优势，在人形机器人市场中占据重要地位，共同推动人形机器人产业的快速发展。随着人形机器人市场的不断壮大，这两家企业的未来发展前景值得期待。