特斯拉Optimus推进加速，机器人产业链核心企业受关注

特斯拉Optimus推进加速，机器人产业链核心企业受关注

一、行业重大进展：特斯拉Optimus取得突破性进展

特斯拉CEO埃隆·马斯克近日宣布，公司正在加快推进其Optimus机器人在类人机器人领域的研发进展，该机器人展现出革命性的学习能力：

创新学习方式：能够通过观看YouTube视频学习任务，模拟人类的学习模式

市场前景广阔：马斯克预计到2050年全球类人机器人市场规模将达到5万亿美元

量产计划宏伟：计划到2030年生产一百万台Optimus机器人

这一突破标志着人形机器人技术进入新的发展阶段，商业化落地进程显著加速。

二、产业发展趋势与投资逻辑

（一）行业现状与趋势

量产元年到来：2025年被视为机器人量产元年，国内机器人产业加速发展

技术迭代方向：机器人性能优化成为重要方向，硬件研发从0-1的创新转向1-10的产业化突破

商业化加速：特斯拉等龙头企业的持续技术迭代推动人形机器人商业化时代加速到来

（二）投资机会聚焦

机构建议关注机器人产业链中高价值量与高壁垒的核心环节：

灵巧手：机器人操作能力的关键部件

丝杠：精密传动系统的核心组件

其他高壁垒零部件：包括高精度减速器、驱动控制系统等

三、重点企业分析

（一）雷赛智能（002979）

核心优势：

产品布局全面：同时布局旋转关节模组、灵巧手整手以及驱控+电机等核心部件

技术成熟度高：产品谱系完整，具备产业化能力

市场认可度高：旋转模组与无框电机已有批量订单，获得市场验证

受益逻辑：

特斯拉Optimus的进展将带动灵巧手等核心部件需求增长

公司在关键部件领域的技术积累和市场布局将直接受益

机器人量产趋势下，公司产品有望获得更多订单

（二）五洲新春（603667）

核心优势：

前瞻性布局：积极开拓人形机器人核心零部件市场

产能优势明显：在丝杠、轴承领域实现领先行业的产能布局

技术基础扎实：具备精密制造能力，满足机器人零部件高精度要求

受益逻辑：

丝杠作为机器人传动系统的核心部件，需求将随机器人量产大幅增长

公司领先的产能布局将使其在行业扩张中占据先机

轴承等精密部件的需求也将受益于机器人产业的快速发展

四、风险提示与投资建议

（一）风险提示

技术迭代风险：机器人技术发展迅速，企业需持续投入研发保持竞争力

市场竞争风险：行业竞争加剧可能影响企业市场份额和盈利能力

量产进度风险：特斯拉等企业的量产计划可能受技术或供应链问题影响

政策变化风险：行业政策调整可能影响产业发展方向

（二）投资建议

关注核心零部件企业：选择在灵巧手、丝杠等高壁垒环节具有优势的企业

布局技术领先企业：重点关注在机器人关键部件领域具有技术优势的公司

把握量产机遇：随着机器人量产推进，相关零部件供应商将迎来订单增长

特斯拉Optimus的突破性进展标志着人形机器人商业化进程加速，雷赛智能、五洲新春等产业链核心企业将显著受益。投资者可重点关注这些企业在机器人关键部件领域的技术进展和市场表现，同时需注意技术迭代、市场竞争和量产进度等风险因素，合理配置投资组合。