你能想象吗？七月的车市在传统淡季里突然给人一种“还没完” которые的感觉。7月的国内狭义乘用车零售约152万辆，同比下降16.8%。但新势力的排名却在继续拉扯，越往后越能看到梯队在分化。
零跑直接抢到第一档，交付101,267辆，同比增长102%，成为国内首家月交付破10万的新势力，稳稳站在头位。鸿蒙智行交付4.5046万辆，排在第二，但同比已经连续两月下滑。第三档挤进来四家：小鹏3.8027万辆、蔚来3.5934万辆、理想约3万辆出头，小米则超过3万辆。
传统车企这边，头部玩家的差距也在拉大。比亚迪7月总销量接近42万辆，同比增长22%，出口近18万辆，同比增长124.3%。旗下方程豹交付4.1万辆，同比涨幅190%，这个体量已经逼近鸿蒙智行。腾势单月接近2万辆。奇瑞集团7月销量27.7万辆，同比增长23%，其中出口20.3万辆，同比增长70.1%，连续五个月刷新中国汽车单月出口纪录。吉利7月销量略过25万辆，海外出口连续两月超10万辆，同比增长202%，创单月出口新高；旗下极氪交付3.6万辆，同比增长111%，创历史新高。
长安系三家表现分化：启源近4万辆，同比增长39.5%；深蓝2.9万辆，同比增长7.5%；阿维塔6426辆，同比下降24.2%。广汽昊铂埃安3.5万辆，同比增长31.7%；北汽极狐2.35万辆，同比增长150%；东风岚图1.3万辆，同比增长8.7%。今年以来的趋势也很清晰：传统车企孵化的品牌正往榜单中间挤，新的势力之间分快慢不一，差距在扩大，竞争还在加码。
7月16日，理想、小鹏、零跑等六个品牌在两个半小时内连发7款新车，价格从12万打到35万。这批新车8月起陆续交付，榜单的座次还会再变。
在7月的交付榜单上，前两名的位置没变，但走向却相反。零跑首破10万，鸿蒙智行同比连降两个月。
零跑这份成绩单，确实不简单。7月交付101,267辆。淡季里，靠新车和促销放量，以及海外市场的贡献，才撑到这份体量。6月起密集推新，量在7月集中释放：C系列升级了座舱芯片和800V平台，B01、B10进场10万元级市场。同期推出暑价权益和四项终身质保，进一步降低了购车门槛。
从结构看，D19仍是高端支撑，单月交付1万多辆，但在总量中的占比不到10%。真正撑起规模的，还是面向大众市场的A10、B、C系列矩阵：A10在7月交付近2.86万辆，占总交付近三成；B、C系列的目标，是把800V快充、零重力座椅、AR-HUD等下放到10万元级，核心仍然是“低价高配”的策略。
海外市场对零跑的意义越来越大。公司披露，上半年海外卖出近10万辆，已超过去年全年水平；行业测算大约9.63万辆，其中二季度出口占比超过20%。在大盘缩水的背景下，海外的这个量级，能在六家新势力里站住脚，只有零跑能做到。
不过，产能仍是硬伤。前7月累计交付约45.7万辆，全年目标105万辆，完成率约44%。若继续保持这种节奏，剩下5个月月均需要约11.8万辆，比7月还要高出约1.7万辆。零跑高级副总裁曹力在上市时就说过，自己最担心的不是单车增长，而是一座工厂要车、一个月产能约3万多辆。要想稳住现有车型量、再让新车持续提供增量，供应链和品控都不能出错。
鸿蒙智行则排在第二位，7月交付45046辆，连续两月同比下滑。不同于单一车企口径，鸿蒙智行是跨伙伴的生态并轨，涵盖问界、智界、享界等品牌。7月的同比和环比都在向下，原因其实不难说：6月是冲量月，交付冲上5万多的高位，透支了一部分需求。7月没有新车上市，也没有明显促销，属于典型的淡季，增速自然而然回落。
值得注意的是，智界与问界的分品牌、分车型销量披露并不完全透明，7月的分品牌细分尚未正式公布，但智界的V9交付已突破1万台。G9等新动向被市场关注，但要落地还有时间。华创证券也提到，7月行业的折扣率环比持平，价格战进入相对僵持阶段。
至于7月的第三、第四名，小鹏和蔚来，两家相差仅两千多辆。小鹏同比增长3.6%，但环比有明显下滑。核心原因是新车切换期来临，L03以12.38万上市，初期订单火爆，但交付滞后成短板，产能爬坡成为关键。8月官方宣告将加速L03全国交付，花旗的预测给出8月8000到10000辆、9月约15000辆的区间。高端线GX、X9贡献有限，X9还发生召回事件。
蔚来则走出同比高增的态势，7月交付35,934辆，同比增长71%，前七个月累计227,057辆，同比增长68%。但环比下降11.5%，是今年以来的一个小波动。主品牌20008辆、乐道10155辆、萤火虫5771辆三个品牌之间未能实现互补性增量。ES8大五座版于7月9日上市，次日开始交付，但涨价策略也在进行，某些主力车型价格上调5,000至1万元，成本上涨的压力让蔚来更强调毛利保护。8、9月的放量将检验乐道和萤火虫在大盘不降价的情况下能否守住量。
理想7月交付30,468辆，同比微降0.9%，环比下降1.4%，在头部新势力里仍是唯一出现同比、环比双降的品牌。前七个月累计223,940辆，同比下降4.6%，在整个头部阵营里显得有些“难熬”。两点要点：一是换代，L6完成升级，定价2.498万起，与L9同代同芯；但月中才上市，7月的贡献有限，真正考验在8月新L6的完整放量。二是纯电主力车型出现小波动，i6因前大灯供应出现短缺，少排产约4000辆。资本市场也对理想的未来有所焦虑， Morgan Stanley下调了对理想2026-2028年的销量预期，公司还在回购股份。
小米在7月交付超过3万辆，促销动作不少。新一代SU7给出首付4.99万元、月供低至538元的金融方案，限时购车权益最高6.1万元，7月14日还放了一轮现车，最快2小时提车。不过订单池在持续消耗，若继续以3万辆的水平维持，显然难以撑起55万辆的年度目标。为提速，7月底小米推出全新的增程SUV系列“澎程”（Sky Nomad），并开启N70 Max、N90 Max的预售，但澎程要到9月才上市，产能爬坡还要再等一两个月。短期内，月度交付很可能还是在3万辆上下波动。
这场变化，背后的逻辑其实很清楚。单月排名受交付节奏影响很大。把1到7月的六家对比全年格局，已经看出不同派系在走向。2025年的六强是零跑、鸿蒙智行、小鹏、理想、小米、蔚来。7个月过后，两名领先者之间的差距拉大到约17万辆，第一的位置基本锁定。腰部梯队在重新洗牌，蔚来从去年的第六跃升至第三，理想和小米稳居第四、第五，小鹏则滑落至队尾。
从年度目标的完成度看，蔚来最从容，只要下半年月均交付4.6万辆以上就能达标。零跑的目标最大，月均要接近12万辆；小鹏需要7万到8万辆、理想约5.3万辆、小米约6.7万辆来达成。现阶段，六家之间的分水岭在于产品结构和产能供应链的稳定性。往上走的零跑和蔚来，都是多条产品线并举，一个靠海外、一个靠多品牌。原地踏步或向下的则多半因为对单一车型或单一周期的过度依赖。产能、供应链与交付周期，将是下半年排名的决定性因素。
这场赛跑，或许也在读者的实际选车逻辑里留下痕迹。你对今年的格局又有怎样的看法？
