2026年上半年，全国车险保费收入4504亿元，同比微降0.02%，增速几乎归零。在这条平缓的曲线背后，一场关于“买什么险、不买什么险”的选择正在车主群体中大规模发生。车损险投保率已跌至58%，42%的车主选择退保或不投保。在8年以上车龄的群体中，车损险续保率更是跌到了三成以下。
与此同时，三者险的投保率稳定在96%以上。这种“三者往上、车损向下”的剪刀差，正在重构中国车险市场的基本盘。
交强险的保障天花板，比很多人想象的低
先看基础盘。交强险是法定强制险，2026年6月1日起新规施行后，死亡伤残赔偿限额提升到20万元，医疗费用赔偿增至2万元，总保额22.2万元。这组数字放在日常小事故中够用，但一旦涉及严重人身伤害，这点额度连零头都算不上。
最高人民法院2025年更新的人身损害赔偿标准中，城镇居民死亡赔偿金按上一年度人均可支配收入的20倍计算。以一线城市为例，城镇居民人均可支配收入约8.6万元，20倍就是172万元，加上丧葬费、精神抚慰金和被扶养人生活费，总赔付轻松突破220万元。如果事故造成两人死亡，400万都打不住。
交强险有责情况下财产损失赔偿限额只有2000元。这个数字放在今天的城市道路上，连一台奥迪A8L矩阵式LED大灯总成的零头都不够。一个保险杠的更换成本超过五万元，已经不算什么新闻。
三者险的本质功能就是在交强险之外兜底。目前一线城市100万保额的三者险年保费约700到1200元，200万保额约1000到1500元，300万保额约1500到2500元。200万与100万之间的保费差额通常只有两三百元，但保额直接翻倍。
车损险的定价逻辑与赔付价值，出现了严重倒挂
交强险加三者险的保费支出是可控的，但车损险的账本越来越难算平。
2025年的最新统计显示，10万元级别的家用车年均修车费用仅为2300元，而车损险的平均费用却高达4200元。这笔账的逻辑很直白——你花4200元去覆盖一个年均2300元的风险敞口，除非每年都撞，否则从概率上看就是在给保险公司做无息贷款。
老旧车的情况更极端。一辆8年车龄的日系中级车，市场残值也就5万元左右，但车损险保费每年仍要2500元上下，相当于每年花车辆残值的5%买保险。更要命的是，保险公司理赔时不会按你当年买车的价格赔，而是按当前残值赔付。按新车基数收保费、按残值赔钱，这个定价结构本身就存在逻辑矛盾。
中保研第21期汽车零整比研究数据显示，燃油车“汽车零整比100指数”为390.77%，反映后市场维修成本变化的“维修负担100指数”为21.78，较上期上涨4.41%。维修越来越贵是事实，但保费涨得比维修费更快，也是事实。
新能源车把这个矛盾放大了
新能源车的情况比燃油车更复杂。中国保险行业协会数据显示，2025年全行业新能源车险保费收入达1900亿元，同比增长近35%，占车险总保费比重首次突破两成。但同期全行业新能源车险承保亏损56亿元，143个车系赔付率超过100%。
原因不难理解。中保研第20期零整比报告显示，70款新能源样本车型中，纯电车型动力电池单件零整比均值为49.59%——仅更换一块电池的费用，平均占整车售价近一半。采用一体压铸技术的车型，上百个零部件整合为单一构件，轻微剐蹭也只能整套更换。激光雷达、毫米波雷达等感知元件布设在易磕碰位置，更换时必须重新标定，“硬件加标定”的双重成本让传统精算模型很难覆盖。
一辆指导价15万元的纯电轿车，车损险年缴保费普遍在2500元以上，比同价位燃油车贵出近千元。但付了更高的保费，保障却未必更全。有车主反映，保险杠剐蹭4S店报价8000元，车损险只赔5000元，而电池、电机这些真正烧钱的部件反而不在保障范围内。这种“高保费、窄保障”的组合，让越来越多新能源车主开始认真权衡车损险的必要性。
三者险保额提升的杠杆效应
车损险的性价比在下降，但三者险的性价比反而在上升。
300万三者险与100万三者险的保费差额通常只有300到500元，但保额翻了三倍。用五百块换两百万的潜在保障，这笔账比买车损险划算得多。一线城市、豪车密集区域的车主，建议直接上300万甚至500万保额——保费增幅微乎其微，但安全边际大幅提升。
这与整个车险市场“反内卷”的大背景也有关。2025年车险“报行合一”政策持续发力，三大财险公司的车险费用率均有显著下降，人保财险车险综合成本率降至94.2%，同比下降2.2个百分点。行业整体从“拼费用”转向“拼风控”，好车主的保费确实在下降。2026年新规明确，连续三年及以上未出险、无严重交通违章的优质车主，定价系数下限降至0.55，理论上保费可再降8.33%。
这不是“胆大”，是算账的结果
把上述数据串起来看，只买交强险加三者险的选择逻辑就清晰了：三者险保护的是你赔别人的能力，车损险保护的是你自己修车的钱包。当修车成本低于保费支出、当车辆残值低于保费支出、当保险条款的覆盖范围越来越窄，把风险自留、把省下的保费当作“修车基金”，反而成为一种精算过后的理性选择。
但这种选择有明确的适用边界。车龄8年以内、车价20万以上、年均行驶里程超过两万公里、经常在暴雨或冰冻天气通勤的车主，车损险仍然有它的价值。新手驾驶人同样建议保留车损险——把油门当刹车的概率，跟老司机不是一个量级。
反过来，驾龄超过十年、年均行驶里程低于一万公里、车辆残值不足五万的老司机，放弃车损险的逻辑是成立的。数据显示，驾龄十年以上、年均里程低于一万公里的车主，车损险年度出险率仅为4.8%，超过95%的时间里车损险都处于闲置状态。
车险的本质从来不是买最全的保障，而是用合理的成本覆盖无法承受的风险。三者险覆盖的是可能让你倾家荡产的风险，车损险覆盖的是你可能咬咬牙就能自己修的风险。这两者的优先级，本来就不在一个层级上。
