2026年7月中国新能源汽车零售渗透率达65.1%，乘用车出口增速接近翻倍，但没人敢提的是，曾经甩开对手几十万辆的比亚迪，和吉利的累计销量差只剩3万。
这数字像根刺扎在所有看惯比亚迪“独霸榜”的人心里谁能想到，那个靠插混把燃油车按在地上锤的龙头，会突然被对手咬得这么紧？
按乘联会的数算，今年前7个月，比亚迪卖了约121.4万辆，同比跌了35.6%；吉利卖了约118.2万辆，同比跌了17.3%。
同期国内狭义乘用车大盘卖了1017.3万辆，同比跌20.3%。换算下来，吉利的降幅比大盘小3个百分点，比亚迪却比大盘多跌了15.3个百分点。
这差距不是7月才有的。
今年1、2月，吉利连续拿了国内乘用车零售第一。后来比亚迪追上来，可到6月底，吉利还比比亚迪多卖3万辆。
直到7月，比亚迪单月卖22.3万辆，吉利卖16.1万辆，才把累计第一抢回来。但前7个月的差距，还是只有3.2万辆。
过去几年没悬念的销冠，硬生生熬成了从年初打到年中的拉锯战。
最关键的问题来了：新能源渗透率还在涨，靠电动化吃红利的比亚迪，怎么反而跑输了？
答案藏在它的“王牌”里。
今年前7个月，国内新能源内部拆开来，纯电累计降4.7%，插混降26.6%，增程降18.9%。7月更明显，纯电卖64.7万辆涨6%，插混卖21.9万辆降21.1%。
曾经，比亚迪的DM-i插混是打遍天下的利器，靠它啃下了燃油车的大半市场，插混更是成了它的销量支柱。可现在插混市场从涨转跌，把宝押在一条技术路线上的比亚迪，受伤比谁都重。
这还不是全部。
2026年开始，新能源购置税从全免改成减半，单车最多减1.5万；插混、增程要拿补贴，纯电续航门槛从43公里提到了100公里。
公共充电桩越建越多，快充速度越来越快，10-20万的纯电车型也多了起来。插混“能油能电”的优势，慢慢没那么香了。
7月的数更戳人：A00级纯电降了50%，但A0级、B级纯电涨得稳。这说明纯电已经不是靠老头乐撑着，真的走进了普通家庭的选择里。
而这，正是比亚迪的核心腹地。
过去它靠插混抢燃油车的份额，现在消费者在10-20万这个主流价格带，纯电、插混随便挑，它的优势自然就散了。
再看吉利，为什么跌得比大盘少？
核心是它没把鸡蛋放一个篮子里。
燃油车整体在降，但吉利靠它稳住了基本盘；新能源这边，银河系列直接打进10-20万，和比亚迪的王朝、海洋系列正面刚。
而且吉利这几年一直在补纯电的课，7月纯电涨、插混跌，它的多路线布局刚好扛住了压力。
当然，吉利还没完全超过比亚迪。比如比亚迪的降幅里有多少是插混拖的后腿？两家的出口能不能补国内的亏？这些都还没算清。
但有一点变了：吉利不再是偶尔蹭到第一的追赶者，它从年初就开始抢榜，前6个月一直压着比亚迪。比亚迪7月抢回第一，也只是扳平，没了以前几十万辆的领先优势。
第二梯队也杀过来了。
7月，零跑国内狭义乘用车零售卖了8.4万辆，同比涨83.9%，超过长安、一汽-大众、奇瑞，直接冲到单月第三，在新能源里也是第三。
它的涨势是一步步来的：一季度还没进前十，4月到第六，然后连稳三个月，7月直接蹦到第三。
这意味着什么？新势力不再只守着30万以上的高端市场，开始抢10-20万的“大众盘”。
乘联会的数据显示，7月新势力里纯电占77.6%，10-15万的纯电份额涨得很快。零跑靠成本控制和堆配置，开始和比亚迪、吉利、合资车抢同一批人。
虽然现在还没实锤零跑抢了比亚迪的用户，但比亚迪的处境已经变了：以前它的对手是燃油车，现在是所有新能源品牌；以前10-20万是它拿增量的地盘，现在是所有人抢的战场。
插混优势没了，吉利从多条路线围堵，零跑从纯电往上冲，比亚迪的老本，正在被一点点啃。
好在还有出口撑着。
7月国内乘用车出口91.8万辆，同比涨87.8%；前7个月累计516.9万辆，涨73.9%。7月的出口量，相当于国内零售的62.8%，占车企总销量的40.8%。
出口不再是补充，成了撑着车企产量和销量的关键。
比如奇瑞，7月国内零售7.5万辆排第五，但厂商批发26.6万辆排第二，中间差的19.1万辆，大部分是出口。只看国内，根本算不清它的真实规模。
新能源出口的情况更不一样。7月新能源出口54万辆，同比涨147.8%，占总出口的58.8%。其中纯电出口32.1万辆涨126.5%，插混出口19.4万辆涨174.2%，增程出口2.5万辆涨363.7%。
国内插混、增程已经是存量竞争，海外却还在涨。毕竟很多国家充电桩少，消费者还是喜欢“能油能电”的车。
所以插混、增程不是不行了，是国内和海外的阶段不一样。中国的混动技术，从以前抢国内燃油车的工具，变成了抢海外市场的利器。
出口涨了，车企的国内销量和总销量就会脱节。比亚迪国内降了，不代表它整体不行，得看出口、全球销量和利润。
但国内的趋势很清楚：前6个月吉利压着比亚迪，7月比亚迪才反超；吉利降幅比大盘小，比亚迪却拖了大盘后腿；插混红利退了，主流市场的竞争更凶，比亚迪的老优势越来越弱。
比亚迪7月抢回了第一，却没抢回以前的底气。
曾经把对手甩得看不见尾灯的比亚迪，现在真的要怕吉利了吗？
